Puede que no sea tan buen inversor como cree

Durante mi revisión financiera gratuita de mi cuenta IRA reinvertida, me sentí harto perfectamente acerca de lo acullá que había llegado. Cuando me retiré del sector financiero en abril de 2012, tenía más o menos de $300,000 en mi 401(k). Posteriormente de irme, lo invertí en una cuenta IRA e invertí en ETF indexados y acciones individuales. Desde entonces, ha crecido hasta aventajar los 1,5 millones de dólares.

1,5 millones de dólares en una sola cuenta de subvención a los 48 abriles no es mínimo despreciable. Si tuviera 62 abriles con este saldo, podría retirar entre $60,000 y $75,000 al año y residir cómodamente, especialmente si lo combino con aproximadamente $36,000 al año en beneficios del Seguro Social. Todos tenemos permiso para residir la subvención ahora que la tasa de retiro seguro recomendada se ha revisado hasta el 5%.

Hexaedro que no he aportado ni un solo dólar a esta IRA desde abril de 2012, es un gran estudio de caso sobre el poder de la inversión a extenso plazo. Pero igualmente es un recordatorio de que muchos de nosotros, inversores minoristas o activos, no somos tan hábiles como nos gusta pensar.

Porque, a aseverar verdad, pensé que 1,58 millones de dólares era una suma impresionante posteriormente de entablar desde cero en 1999 y no suceder aportado mínimo durante los últimos 13 abriles. Luego hice los cálculos.

No soy tan buen inversor como pensaba

Posteriormente de calcular las cifras de mi rentabilidad media desde 2012, me di cuenta de que en existencia había tenido un rendimiento inferior al del mercado. La tasa de crecimiento anual compuesta de mi IRA (CAGR, ya que no hice ninguna inversión ni retiro adicional) fue 14,2%con lo que al principio me sentí harto perfectamente. Posteriormente de todo, el rendimiento total promedio histórico del S&P 500 desde 1926 es de más o menos del 10%.

Pero cuando le pedí a ChatGPT que calculara el rendimiento promedio efectivo del S&P 500 durante el mismo período (2012 – 2025, suponiendo un rendimiento del 18% en 2025), resultó que 15,5%. En otras palabras, si confiamos en ChatGPT (consulte la sección al final de la publicación), mi IRA tuvo un rendimiento inferior al índice en aproximadamente un 1,3% anual durante 13 abriles. Esa es una brecha significativa. ¡Un rendimiento del 1,3% sobre una cartera de 1,5 millones de dólares equivale a unos 20.000 dólares!

Las posibles fuentes de bajo rendimiento

El bajo rendimiento me hizo preguntarme dónde me equivoqué, especialmente porque pensé que era harto agresivo con aproximadamente el 50% de mi cartera en acciones de tecnología y comunicaciones en promedio. Quizás esa combatividad le salió por la culata. 2022 fue colosal para las acciones de crecimiento (-26% para mi cartera) y 2018 siquiera fue excelente.

Igualmente es posible que haya realizado algunas operaciones inoportunas hace más de dos abriles, que no puedo revisar porque, por alguna razón, la plataforma de operaciones de Citibank solo proporciona dos abriles de historial de transacciones. Tal vez reduje el peligro en 2022 en mi IRA en puesto de comprar la caída, como hice en mi cuenta sujeta a impuestos. Compré agresivamente en marzo y abril de 2025 porque acababa de entregar mi casa y tenía mucho billete en efectivo.

O tal vez no siempre estuve al 99% en acciones desde 2012. Podría suceder tenido algunos bonos entre 2012 y 2020 o suceder tenido sobreponderación en efectivo. Posteriormente de dejar mi trabajo diario, era racional resumir el peligro ya que ya no tenía ingresos activos estables. Pero no creo que lo haya hecho porque tenía una cobertura con notas estructuradas en mi principal cartera sujeta a impuestos.

Comparar una cartera mixta de acciones y bonos con un índice S&P 500 puro no es del todo exacto. Sin retención, es difícil no notar una punzada de desengaño cuando lo único que se ve es un desempeño deficiente a extenso plazo, incluso si la pequeño volatilidad me ayudó a reposar mejor durante las crisis.

Este incapacidad para recapacitar detalles exactos es una de las razones por las que es tan valioso tener controles financieros anuales y anota tus hallazgos. Alternativamente, hable con un profesional financiero que pueda estar al tanto de todo por usted. Con el tiempo, los humanos tenemos la costumbre de practicar la historia revisionista, convenciéndonos de que las cosas eran mejores de lo que en realidad eran.

Devoluciones deficientes del plan 401(k) entre 1999 y 2012

Luego me pregunté poco más: hexaedro que comencé a trabajar en julio de 1999 y me retiré del sector financiero en abril de 2012, ¿cuánto había hecho en total de contribuciones al 401(k)? Siempre he creído en maximizar su 401(k) mientras esté empleado. Posteriormente de tomar mi primer cheque de suscripción de un año completo, eso es exactamente lo que hice desde 2000 hasta 2011.

No presente cuánto contribuí en 1999, mi primer año parcial de trabajo, pero supongamos más o menos de $3,000. Entonces, digamos que contribuí $5,000 en 2012 ayer de que terminaran mis tres meses de suscripción según la Ley WARN en julio.

Para quienes negocian un paquete de indemnización, es importante comprender que muchos empleados confunden la indemnización por despido con el suscripción de la Ley WARN. El suscripción de la Ley WARN es una compensación legalmente requerida para los empleados de empresas con más de 100 trabajadores, mientras que la indemnización por despido es discrecional y se paga por otra parte del suscripción de la Ley WARN.

Contribuciones totales de los empleados al plan 401(k) de 1999 a 2012

Aquí están mis contribuciones totales estimadas al 401(k) durante mis 13 abriles de carrera financiera.

En total, Contribuí $184,000 a mi 401(k) durante mi historial sindical de 13 abriles, lo que significa que más o menos de $116,000 provinieron de devoluciones. Pensé que esto no estaba mal hexaedro el estallido de la burbuja de las puntocom en marzo de 2000 y luego tuvimos la crisis financiera universal de 2008-2009, lo que llevó a una división perdida para las acciones.

Mi tasa interna de retorno (TIR, ya que contribuí cada año) era más o menos del 6% hexaedro que las contribuciones se repartieron a lo extenso de 13 abriles.

Los rendimientos son en realidad peores

Pero luego recordé otro factor del crecimiento de mi 401(k), que fue la política de contrapartida 401(k) de Goldman Sachs y Credit Suisee.

Digamos que mis empresas igualaron/contribuyeron $5,000 al año a mi 401(k) desde 2000 hasta 2011 en promedio. Eso equivaldría a $60 000 en contribuciones para una contribución total combinada al 401(k) de $244 000 ($184 000 por mi parte y $60 000 por mi empresa). Si es así, solo tuve más o menos de $56,000 en ganancias de renta de mi 401(k) durante el tiempo que trabajé para una TIR de sólo el 3,3%!

¿Verdaderamente mis ganancias podrían ser tan malas? Tal vez estoy sobreestimando mi tributo promedio al plan 401(k), y estaba más cerca de $3,000 al año. Si es así, mis 401(k) La TIR es más del 4%. Aun así, los rendimientos son harto abismales incluso con la crisis de las puntocom de 200 y la crisis financiera mundial de 2008.

La explicación final puede ser que dejé mi carrera financiera en 2012 con más de $300,000 en mi 401(k). Tal vez estaba más cerca de $350,000, lo que aumentaría la TIR de mi 401(k) de 1999 a 2012, pero reduciría la TIR de mi IRA desde 2012 hasta hoy. Sin retención, sin controles financieros regulares y mantenimiento de registros, es difícil saberlo con seguridad.

Las contribuciones a la inversión son más importantes desde el principio

Durante los primeros 10 a 15 abriles de inversión, sus contribuciones importan mucho más que sus retornos. Esta es la etapa de trabajo, donde cada dólar que ahorras sienta las bases para tu riqueza futura.

Como escribí en mi EE.UU. HOY Mejor vendido, Hitos millonariossu objetivo desde el principio es evitar e alterar como psicótico hasta alcanzar el paso de inversión de $ 250 000. ¡Haz esos sacrificios mientras eres tierno! Una vez que lo haga, el rendimiento anual de su inversión a menudo comenzará a aventajar la contribución máxima de su empleado. Ahí es cuando el volante de la capitalización en realidad entra en obra y convertirse en millonario se vuelve casi irremediable.

Cuando difusión su paso minúsculo de inversión, obtendrá el derecho a relajarse un poco en el trabajo. Dedica poco de tiempo a calcular el tuyo, es uno de los números que más empoderan en las finanzas personales.

Aprendiendo de los errores de inversión que cometí cuando era tierno

Por un costado, se podría argumentar que soy no Un buen inversor activo en lo que respecta a mi 401(k) y mi IRA. En los primeros abriles, cometí el clásico error de alterar en fondos mutuos administrados activamente y con comisiones elevadas que consistentemente tenían un rendimiento inferior a sus índices de remisión. Pero para ser justos, esas eran las opciones limitadas disponibles en el plan 401(k) de mi empleador.

Igualmente sé que entraba y salía de acciones con demasiada frecuencia cuando tenía entre 20 y 30 abriles. La situación se puso tan mal que el Director Caudillo del Sección Internacional en Nueva York voló a San Francisco para sentarme para una intervención. Me dijo que me concentrara o arriesgara mi carrera.

Por otro costado, tal vez yo soy un buen inversor activo, sólo que de una forma diferente. Contribuí activamente con el mayor a mi 401(k) tan pronto como gané el sueldo de un año completo. Luego reequilibré periódicamente mi IRA para ayudar mi exposición al peligro alineada con mi etapa de la vida.

No habría invertido un 99% en acciones desde 2020, al menos, si no tuviera otras inversiones y suficientes ingresos pasivos para residir cómodamente. En ese sentido, estaba invirtiendo en función de mi situación particular, no persiguiendo rentabilidades ciegamente. Luego escribo activamente varias publicaciones sobre mis hallazgos para intentar optimizarlos.

Intente maximizar su 401(k) cada año

Lo más importante es que controlé consistentemente lo que podía controlar: maximizar mi 401(k), capturar cada tributo del empleador, transferir mis fondos a una IRA de bajo costo y luego contribuir a un Solo 401(k) y a una SEP-IRA una vez que dejé el trabajo tradicional. Intente maximizar igualmente su 401(k) cada año. Te sorprenderá cuánto crecerá posteriormente de 10 abriles.

Como escritor de finanzas personales, igualmente me complace tener 26 abriles de experiencia en contribuciones 401(k) para respaldar mi enseñanza 401(k) por existencia recomendada a continuación. Estoy seguro de que la mayoría de las personas que aportan al menos $10,000 al año a su 401(k) durante 30 abriles tendrán más de $1 millón.

La necesidad de seguir analizando otras carteras de subvención

posteriormente de mi consulta financiera Empower gratuita para mi IRA, inmediatamente sentí la falta de obtener otra revisión para mi Solo 401(k) y SEP-IRA. Así que me sumergí en mi Solo 401(k), porque obstinadamente negarse a creer Tuve un rendimiento inferior al S&P 500 en todos esos abriles.

Aquí está el Solo 401(k) que abrí en 2014, una vez que comencé a asesorar a tiempo parcial para Empower y un par de nuevas empresas más, y a conducir para Uber. Pensé por qué no evitar más para la subvención tradicional y proteger de los impuestos algunos ingresos por consultoría y actividades secundarias. En los últimos 10 abriles, he aportado $166,570 y obtuve $322,639 en ganancias.

Eso equivale a una TIR de 22,5% – más cerca de la comportamiento que había imaginado. Pero vaya, mire esa caída del 32% en 2022 gracias a mi posición en gran medida concentrada en acciones de crecimiento. Lamentablemente, si tuviera este tipo de rendimiento para mi IRA desde 1999, hoy serían más de $4 millones.

La principal diferencia en el rendimiento se debe a mis posiciones aún más agresivas en el Solo 401(k), en gran parte correcto a su tamaño más pequeño. Como traté todos los ingresos de la consultoría como “billete de rebaja de subvención”, decidí alterar incluso más del 70% en tecnología.

Entonces, para cualquier retirado o trabajador que piense que hacer un trabajo secundario está por debajo de ellos, ¡deje de pensar de esa forma! Cada ingreso adicional suma, especialmente si inviertes las ganancias constantemente.

¡ChatGPT/AI se equivocó en las suposiciones de retorno!

Posteriormente de revisar mi desempeño en Solo 401(k) y SEP-IRA, los cuales tienen participaciones casi idénticas, volví y recalculé la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del S&P 500 desde principios de 2012 hasta 2024, asumiendo un rendimiento del 18% para 2025. Simplemente no creí la respuesta diferente de ChatGPT de que el S&P 500 CAGR era 15,5%. Eso se sintió demasiado suspensión.

Desde principios de 2012 hasta finales de 2024, el rendimiento total del S&P 500 (con dividendos reinvertidos) es de +367,2%, o un multiplicador de 4,67x. Eso corresponde a una tasa compuesta anual del 12,6% en 13 abriles (2012-2024).

Si 2025 termina con un +18%, el multiplicador acumulado pasa a ser 4,672 × 1,18 = 5,515. Por lo tanto, el rendimiento total anual promedio de 14 abriles desde 2012 hasta 2025 sería más o menos del 12,5% anual, no el 15,5%!

Luego le hice la misma pregunta a Claude de Anthropic: ¿cuál es la CAGR del S&P 500 desde el 1 de enero de 2012 hasta 2025, suponiendo un aumento anual del 18% para 2025? Regresó con un 14%.

Cuando lo presioné para demostrar su trabajo y explicar la discrepancia con ChatGPT 12,5% figura, Claude respondió:

“Mi error fue utilizar sólo los rendimientos del índice de precios en puesto de los rendimientos totales (que incluyen los dividendos reinvertidos), y es posible que igualmente haya cometido errores de cálculo”.

La primera parte de la respuesta no tiene sentido, porque usar los rendimientos totales haría que la CAGR fuera más adhesión, no más depreciación. Entonces, cuando presioné a Claude nuevamente, estuvo de acuerdo con la número de CAGR del 12,5% y simplemente dijo que estaba mal en la respuesta mencionado.

Rentabilidad total anual del S&P 500 (con dividendos reinvertidos)

Calcular la CAGR correctamente

Por lo tanto, mi CAGR de ~14,2% en mi cuenta IRA reinvertida desde 2012 hasta 2025 en existencia superó al S&P 500 en un 1,7% anual durante 14 abriles.

Puede que no parezca mucho, pero en 14 abriles, un rendimiento superior anual del 1,7% da como resultado aproximadamente 25% más riqueza totaluna válido delantera compuesta para un inversor individual que gestiona su propia cartera.

Manténgase al tanto de sus finanzas

Este control me recordó que, si perfectamente los grandes modelos de lengua como ChatGPT y Claude pueden evitar tiempo, no se debe encargar ciegamente en ellos para el examen cuantitativo. Siempre verifique los cálculos manualmente o con una hoja de cálculo, especialmente cuando evalúe el desempeño a extenso plazo.

Posteriormente de todo, la diferencia entre un rendimiento anual del 12,5% y del 15,5% en 14 abriles es enorme: aproximadamente una diferencia del 60% en la riqueza final.

Mi IRA contribuirá en gran medida a respaldar un estilo de vida cómodo para la subvención posteriormente de los 60 abriles. Carencia de esto hubiera sido posible sin el túnica simple y poco glamoroso de evitar e alterar constantemente año tras año.

No siempre puedes controlar tus rendimientos o tus opciones de inversión, pero poder Controla tu esfuerzo y disciplina. Con el tiempo, eso es exactamente lo que conduce a la espontaneidad financiera.

Si no ha realizado una revisión profunda de su(s) cartera(s) de inversión en los últimos 6 a 12 meses, ahora es el momento. Puede realizar el examen usted mismo o solicitar un examen financiero regalado con Empower. Descubrirá información sobre su cartera y sus hábitos de inversión que no conocía. Obtener ayuda ahora podría ocasionar ganancias financieras mucho mayores en el futuro.

Lectores, ¿cómo se han comportado sus carteras de inversión durante los últimos 10 abriles? ¿Cuándo fue la última vez que hizo una revisión profunda del desempeño de su cartera? ¿Y cómo se compararon sus resultados reales con lo que pensaba que serían? ¿Crees que eres un buen inversor?

La explicación se la proporciona Financial Samurai (“Promotor”), quien ha celebrado un acuerdo de remisión por escrito con Empower Advisory Group, LLC (“EAG”). Haga clic aquí para obtener más información.