Hace aproximadamente un año, un pariente me pidió que ayudara a ordenar su billete. Había estado pagando una tarifa de dirección de activos de ~ 1% con Goldman Sachs Asset Management (GSAM), a pesar de que no era su cliente pintoresco de suspensión valencia de la red. La cuenta se había establecido a través de su ex, pero como quería un alivio noble, estaba nómina para mover su billete y me pidió mi orientación.
Programamos una señal, al igual que yo con los clientes consultando, para repasar su situación financiera, objetivos y preocupaciones. A partir de ahí, creamos una organización de inversión diseñada para preservar su estilo de vida y resumir el peligro de quedarse sin billete. Como actor, Finance no era poco que verdaderamente entendiera o se metiera.
Como ella igualmente estaba buscando una nueva corredora, recomendé Fidelity, donde he tenido mis cuentas durante más de 20 primaveras. Estoy familiarizado con su plataforma, y con su permiso, podría ver su cartera y hacer oficios en su nombre.
Al transferir sus activos de GSAM, eliminó la tarifa de dirección del 1% y reconstruí sus carteras de IRA utilizando ETF de bajo costo con una asignación de activos similar, ahorrando sus miles al año en tarifas mientras mantenía un potencial de crecimiento a amplio plazo.
Sin requisa, a posteriori de aproximadamente un año, no quiero ordenar billete para nadie de forma gratuita nuevamente. No es nulo personal. Simplemente me gustaría más tiempo y energía para mi comunidad.
Por qué me gustaría dejar de ordenar billete o graciosamente
Acordamos una asignación de activos, y la construí para ella. Para la segunda centro de 2024 y a principios de 2025, todo salió proporcionadamente. Su cartera subió constantemente a los máximos de todos los tiempos, y no escuché de ella una vez. Ningún problema. Me sentí orgulloso de hacer crecer su riqueza, especialmente porque no apetencia muchos ingresos activos. Su cartera será su principal apoyo financiero en el futuro.
Pero a fines de marzo y principios de abril de 2025, su cartera recibió un leñazo oportuno a las guerras comerciales, y recibí un mensaje de texto repentino preguntando qué estaba pasando. Le expliqué la situación e intenté calmar sus excitación. Luego morapio la pregunta ineludible: “¿Qué debemos hacer ahora?” – Una preocupación certamen para cualquiera que haya confiado su billete a otra persona.
Pero ahora comencé a advertir la presión.
Nota: Si tiene más de $ 100,000 en activos invertibles, puede cobrar un observación financiero de balde de un asesor de empoderamiento por parte de registrándose aquí. Siempre vale la pena una revisión anual, ya que su asignación de activos puede cambiar significativamente con el tiempo, y su situación financiera igualmente puede transformarse. Todos tenemos puntos de ciegas financieros que vale la pena aceptar para construir más riqueza futura.
Para algunos, el rendimiento superior no es suficiente
Le recordé nuestro plan de solaz y enfaticé la importancia de sustentar el curso. Asimismo compartí mi perspectiva sobre por qué los mercados probablemente se recuperarían. Donado que habíamos construido una cartera de 60/40, cuando el S&P 500 bajó ~ 20% en el año 8, el 8 de abril, su cartera estaba Solo bajó el 8,8%. Desde mi perspectiva, ¡eso fue una triunfo!
Pero desde su perspectiva, todavía había perdido su billete. Y como no era fanática de la sucursal coetáneo, la situación se sintió aún más frustrante para ella.
Efectivamente no importaba que resalte el rendimiento superior de su cartera o la dialéctica detrás de una asignación equilibrada. Estaba decepcionada, y que, a su vez, se aportó a algunos de mi resiliencia emocional.
No se siente proporcionadamente ayudar a algún que está chasqueado con su ayuda.
Ya estresado con mis propias pérdidas
En ese momento, ya estaba estresado por mis propias pérdidas de cartera, que se acercaban a siete cifras. Estaba comprando el chapuzón, observar los títulos continuar cayendo y haciendo todo lo posible para sustentar la calma. Pero en el fondo, yo sentí mira un réprobo tonto por comprar demasiado temprano con mis ingresos de cesión de haberes raíces estables.
Su estrés se agregó al mío, y tuve que compartimentar mis propias emociones para tranquilizarla. Me dejó con menos paciencia para mi esposa e hijos, que fue el viejo imagen ya que los amo más que a nulo. Y cuando estoy perdiendo mucho billete, admito que tiendo a tener un fusible más corto.
Durante el mercado alcista, no escuché una palabra de examen. Pero tan pronto como las cosas dieron un desvío, me encontré con preocupación y aprieto. De nuevo, totalmente comprensible. Sin requisa, fui electo en el papel de un empleado no remunerado, trayendo de revés los sentimientos de subestimación que me empujó a dejar la fuerza profesional tradicional.
Si se calma que administre activamente la cartera de algún y proporcione apoyo emocional y educación durante las recesiones, debe sobrevenir una compensación o límites claros. De lo contrario, prefiero preservar mi energía para escribir y cuidar a los niños.
A posteriori de estar vacancia de un trabajo diario desde 2012, probablemente me haya vuelto demasiado sensible a cualquier cosa que reduzca mi sentido de independencia y alegría. Como resultado, no estoy dispuesto a ser un administrador de billete en esta etapa de mi vida.
El problema con las tarifas dobles
Me alegró ayudar a alejar los fondos de mi pariente de GSAM para resumir las tarifas dobles que estaba pagando. Se le cobró una tarifa de dirección de activos de aproximadamente el 1%, más las tarifas de fondos que van desde 0.8%a 1.6%, en su mayoría en los fondos administrados por Goldman.
Ahora, no estoy en contra de contratar a un apoderado de activos si verdaderamente no tiene el tiempo, el interés o el conocimiento para ordenar su propio billete. Respaldar a un profesional para construir una cartera apropiada para el peligro es mucho mejor que sentarse en efectivo y perder décadas de compuesto. Un buen apoderado igualmente puede servir como un amortiguador emocional: la investigación evita que la cesión de pánico durante las recesiones y la especulación imprudente durante los mercados alcistas.
Pero sufragar tarifas dobles, especialmente a medida que su cartera crece, se agrega rápidamente. Una tarifa anual de $ 5,000 en una cartera de $ 500,000 es una cosa. Pero sufragar $ 25,000 en una cartera de $ 2.5 millones, más otros $ 12,500 a $ 40,000 en tarifas de fondos, comienza a sentirse excesivo.
Necesitaba mover su billete, y me alegró ayudarla a hacerlo.
Solo razón para sufragar tarifas dobles
La única excusa positivo para tales tarifas es si el apoderado ofrece llegada a inversiones privadas exclusivas con ventajas significativas, por ejemplo, una compañía de IA caliente que probablemente pueda OPI a una valoración mucho viejo en un año o dos. Pero en este caso, no había tal llegada.
Revisé el desempeño histórico de estos fondos, que a menudo era difícil de encontrar e intencionalmente opaco. Pero simplemente comparando su valencia de cartera desde hace una lapso con cuando comencé a administrarlo, los rendimientos compuestos fueron claramente decepcionantes. Las tarifas dobles no solo eran costosas: fueron un remolque en el rendimiento a amplio plazo.
Personalmente, no estoy interesado en sufragar otro 0.5%+ para poseer una canasta de acciones públicas reempaquetadas que intenta vencer un índice.
En defensa de cobrar pagos para ordenar billete
La mayoría de los inversores de bricolaje, incluido yo mismo, tienen como objetivo minimizar las tarifas. Pero a posteriori de ordenar la cartera de un pariente durante un año, ahora entiendo por qué los profesionales financieros cobran lo que hacen,El trabajo emocional es positivo.
Resolver el billete es relativamente ligera cuando los mercados están aumentando. Es durante la recesión que las cosas se ponen difíciles. Y cuando administra billete para un miembro de la comunidad, las apuestas emocionales son aún más altas. No quieres decepcionarlos.
Los asesores no son solo ordenar activos; Están administrando expectativas, miedos y comportamientos. Solo por esa razón, merecen ser compensados.
Dicho esto, las tarifas deben ser justas y transparentes. Una tarifa de dirección fija del 1% se siente desactualizada. Poco menos, con una estructura escalonada que disminuye a medida que crecen los activos, tiene más sentido.
Los tres beneficios principales de contratar a un administrador de billete
El valencia positivo de contratar un administrador de billete es tranquilidad de espíritu. Conocer que algún cuide activamente a su cartera significa que puede concentrarse en hacer lo que disfruta o sobresalir, sin preocuparse constantemente por la volatilidad del mercado o la deriva de la cartera. Resumir la carga mental es enorme, especialmente para los padres que hacen malabares con el trabajo y el cuidado de los niños. En tiempos de estrés, es tranquilizador aprender que algún más está pensando en formas de proteger su riqueza.
El segundo gran beneficio es consistencia. Un buen asesor lo ayuda a mantenerse disciplinado: modificar regularmente, mantenerse diversificado y ajustar el peligro con el tiempo. Incluso como un inversor de bricolaje comprometido, he tenido largos períodos en los que no invirtí simplemente porque la vida se interpuso en el camino.
El tercer beneficio es responsabilidad. Un asesor de confianza puede proceder como un monitor financiero, ayudándole a seguir sus objetivos. Una cosa es aprender lo que deberías estar haciendo: es otro hacerlo verdaderamente. Los registros regulares y la feedback objetiva pueden mantenerlo encarrilado, especialmente durante las principales transiciones de la vida o períodos de incertidumbre.
Un profesional financiero que ayuda con estas tres áreas proporcionadamente vale la pena. Si está recibiendo un servicio proactivo y su cartera está cumpliendo con las expectativas, excelente. Pero si no, es racional explorar mejores opciones.
Estoy atrapado administrando el billete, pero no mis emociones
Estoy proporcionadamente para ayudar a mi pariente a crear un plan de inversión. A posteriori de todo, es poco que he hecho por otros durante más de 15 primaveras. Asimismo me encanta guardar billete a la masa cuando hay una guisa clara de hacerlo. Pero igualmente necesito proteger mi tiempo y mi bienestar mental, lo que significa estudiar a separarse emocionalmente.
Mi objetivo a amplio plazo es enseñarle cómo ordenar su propio billete. El desafío es que ella lucha por estudiar sobre las finanzas. Irónicamente, esto la convierte en el tipo exacto de persona que más beneficia de que algún administre su billete para ella.
Entonces, aunque continuaré supervisando su cartera, estoy ajustando tanto la organización de inversión como mi mentalidad para resumir el estrés. Ella está a borde con la nueva y sutilmente más conservadora asignación de activos, que se encuentra adentro de un rango apropiado para su antigüedad y objetivos financieros a amplio plazo.
Adicionalmente, para ayudar a compensar la carga emocional de ordenar su cartera de forma gratuita, me conmemoración que está ahorrando al menos $ 20,000 al año gracias a mi. Ese cojín nos da a los dos más resistor en los mercados bajos. Entonces, la próxima vez que llegue un mensaje preocupado, nos recordaré a los dos cuánto está ahorrando.
La apreciación es muy útil
Si algún está administrando su cartera de forma gratuita, no olvide mostrar su agradecimiento. Una simple nota de agradecimiento puede recorrer un amplio camino.
Y si no tiene a algún que administre su billete de forma gratuita, considere contratar a un administrador de billete a un precio arreglado. La reducción del estrés por sí solo puede suponer la pena.
Lectores, ¿alguno de ustedes administra el billete de un amigo o pariente graciosamente? Si es así, ¿cómo ha estructurado ese arreglo y cómo maneja el estrés cuando están ansiosos por la volatilidad del mercado, especialmente mientras su propia cartera igualmente está recibiendo un éxito?
Propuesta de observación financiero de balde
Si tiene más de $ 100,000 en activos invertibles, ya sea en ahorros, cuentas imponibles, 401 (k) s o IRA, puede obtener un chequeo financiero de balde de un profesional financiero de empoderamiento por registrándose aquí. Es una forma sin compromiso de tener un entendido experimentado, que construye y analiza las carteras para ganarse la vida, revise sus finanzas.
Un nuevo conjunto de fanales podría descubrir tarifas ocultas, asignaciones ineficientes u oportunidades para optimizar, lo que le da viejo claridad y confianza en su plan financiero.
He estado utilizando las herramientas financieras gratuitas de Empower y hablando con sus profesionales financieros desde 2012. De 2013 a 2015, igualmente consulté a tiempo parcial en sus oficinas cuando todavía se llamaban Renta Personal. Como afortunado de mucho tiempo y socio afiliado, estoy verdaderamente satisfecho con el valencia que ha entregado constantemente a lo amplio de los primaveras.
La revelación le es proporcionada por el samurai financiero (“promotor”) que ha celebrado un acuerdo de remisión por escrito con Empower Advisory Group, LLC (“EAG”). Haga clic aquí para obtener más información.
