La gentío critica el sector inmobiliario por ser calmoso y tedioso, pero calmoso y constante podría ser exactamente lo que recetó el médico para crear una enorme riqueza a holgado plazo.
Transmitido que las acciones han tenido un buen desempeño durante tanto tiempo, uno pensaría que a la mayoría de las personas les iría mucho mejor invirtiendo en acciones que en caudal raíces, ¿verdad? Puntada con mirar el cuadro a continuación que compara los rendimientos del S&P 500 con el precio medio de la vivienda en EE. UU. Ciertamente parece que las acciones son la opción mucho más lucrativa desde 1995.
Sin confiscación, posteriormente de hacer mi revisión financiera gratuita de mi cuenta IRA reinvertida 401(k) y luego hacer cálculos sobre algunas de mis propiedades inmobiliarias, me di cuenta de que las acciones no necesariamente generan más riqueza. De hecho, resulta que gané más con una casa que en mis 26 primaveras de inversión 401(k).
Fue una conclusión sorprendente de la que me di cuenta sólo posteriormente de una tormenta de ideas con otro profesional financiero. La novelística de que las acciones son siempre una inversión superior a los caudal raíces podría no ser correcta. Echemos un vistazo a los números con mi estudio de caso.
Rentabilidad de la vivienda contra rentabilidad del 401(k)
Me tomó 13 primaveras maximizar mi 401(k) entre 1999 y 2012 para entrar a aproximadamente $300,000. Por supuesto, mis retornos no fueron grandes conveniente a la burbuja de las puntocom de 2000 y la crisis financiera entero de 2008-2009.
Luego, desde 2012 hasta 2025, la IRA ahora reinvertida creció en otros ~$1,280,000, a ~$1,580,000 sin ninguna contribución adicional. Se negociación de una rentabilidad de primer nivel, con una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 14,2%.
Sin confiscación, el crecimiento total en 26 primaveras de mi 401(k)/reinversión IRA a $1,580,000 todavía no coincide con lo que obtuve al entregar mi antigua casa en 2017.
En febrero de 2005, compré una casa en San Francisco por 1.525.000 dólares posteriormente de realizar un cuota original del 20% (305.000 dólares). Cuando lo vendí por $2,742,500 en 2017, me quedé con aproximadamente $1.780.000 posteriormente de impuestos, tasas y abaratamiento de la hipoteca.
Lo bueno es que tenía aproximadamente la misma cantidad de caudal invertido tanto en acciones como en caudal raíces: cerca de de $300 000 en mi IRA reinvertida en 2012 y un cuota original de $305 000 en mi casa en 2005. Esto me permite comparar rendimientos durante una duración similar de 12,5 a 13 primaveras: la IRA de 2012 a 2025, y los caudal raíces de 2005 a mediados de 2017.
Sí, los períodos de inversión fueron diferentes. Pero aquí está el truco: el período de 13 primaveras que estoy usando para mi IRA cubre una de las rachas bursátiles más fuertes de la historia (2012-2025). Mientras tanto, mi período inmobiliario incluye la crisis financiera entero (2005-2017). Eso hace que el hecho de que terminé ganando más con mi casa que con las acciones sea una sorpresa aún veterano.
Por qué gané más con mi casa que con acciones
Las principales razones por las que gané más billete con mi casa en 12,5 primaveras que con acciones en 26 primaveras, y mucho menos en 13 primaveras, se debieron a Ahorros forzosos, apalancamiento y una veterano inversión absoluta en dólares. Resistir a un cuota original de $305,000 a principios de 2005 requirió todo lo que tenía más un préstamo puente de un mes porque mi bono de fin de año de 2004 no se iba a respaldar hasta posteriormente del obstrucción en marzo de 2005.
Entonces, invertí $305,000 de una sola vez, mientras que invertí (más la contrapartida de la compañía) cerca de de $240,000 en mi 401(k) durante 13 primaveras. Luego compré un activo cinco veces veterano que mi cuota original: 1.525.000 dólares. Durante los siguientes 12,5 primaveras, simplemente pagué la hipoteca, sudé muchísimo durante la crisis financiera mundial y disfruté viviendo en la casa.
Incluso si tuviera la opción de comprar cinco veces más acciones usando apalancamiento, como hice con mi casa, no lo habría hecho. Las acciones son simplemente demasiado volátiles. A diferencia de una casa, no proporcionan utilidad alguna.
Por supuesto, tuve que respaldar impuestos a la propiedad, mantenimiento e intereses hipotecarios. Sin confiscación, estos costos se vieron compensados por el no cuota del arriendo. De hecho, en 2014-2017, alquilamos la casa por $7,500 – $8,200 al mes porque no estábamos dispuestos a respaldar esa cantidad si la hubiésemos alquilado.
A posteriori de aproximadamente dos primaveras de ser propietario de la casa, alquilarla era más caro que ser propietario. Y posteriormente de nueve primaveras, traspasar la casa era mucho más caro.
Rebajamos nuestros gastos de subsistencia para aumentar los ingresos pasivos
En 2014, compramos una casa para reparaciones más pequeña en el costado oeste de San Francisco por aproximadamente un 40% menos que el valía de mercado de nuestra antigua casa. Había vencido un CD, por lo que tenía solvencia para desplegar. Esa medida impulsó nuestro flujo de ingresos semipasivos durante tres primaveras antiguamente de entregar la propiedad en 2017.
Luego reinvertí el 100% de las ganancias en acciones, bonos municipales y caudal raíces privados. Fue maravilloso no tener que litigar más con problemas de inquilinos y mantenimiento.
Este ejemplo muestra cuánta flexibilidad tiene para ajustar sus finanzas durante la subvención si es necesario. Así como puede modificar su tasa de retiro seguro según la peculio y el desempeño de su cartera, asimismo puede realizar movimientos estratégicos a lo holgado del camino para ayudar a certificar que su patrimonio dure.
Los rendimientos importan, pero la cantidad en dólares importa más
A menudo nos centramos en las rentabilidades, y por una buena razón. Nunca invertiríamos en un activo riesgoso si no esperáramos que superara la tasa emancipado de aventura. Pero cuando se negociación de caudal raíces, la mayoría de la gentío no piensa en los rendimientos anualizados de su residencia principal. Compran la mejor casa que pueden permitirse y la disfrutan.
A diferencia de las acciones, la negocio y liquidación de caudal inmuebles es demasiado costosa y engorrosa. En cambio, simplemente pagamos las cuentas, creamos expresiones y algún día esperamos entregar para obtener ganancias. En mis 22 primaveras de historia como propietario de caudal raíces, nunca pensé en entregar porque pensé que era el momento ideal para obtener ganancias. Compramos caudal raíces por motivos de estilo de vida en primer puesto, en segundo puesto para el flujo de caja y en tercer puesto la apreciación del caudal.
La triste efectividad es que se necesita modificar mucho billete para obtener billete que cambie la vida. Claro, obtener un rendimiento 10 veces veterano sobre una acto es quimérico. Pero si sólo inviertes 1.000 dólares, es poco probable que las ganancias muevan la manilla.
Por el contrario, como el precio medio de una vivienda en Estados Unidos supera ahora los 420.000 dólares (y más de 1 millón de dólares en algunas ciudades), la mayoría de la gentío, lógicamente, termina invirtiendo mucho más en caudal raíces que en cualquier acto individual. Esa veterano inversión original es una razón importante por la que las residencias principales a menudo crean más riqueza con el tiempo.
Rentabilidad del plan 401(k) / IRA frente al cuota original de la vivienda
Según mis registros, mi 401(k) generó aproximadamente una 4% TIR de 1999 a 2012, y mi IRA reinvertida generó aproximadamente una 14,2% TIR de 2012 a 2025.
Para la inversión de mi vivienda, mi cuota original de $305 000 se convirtió en aproximadamente $1 780 000 en 12,5 primaveras, para una tasa interna de rendimiento de aproximadamente 8,7%. Esto no es espectacular para los estándares del mercado de títulos, pero la rendimiento absoluta de aproximadamente 1.480.000 dólares posteriormente de impuestos y tasas fue significativa.
Asimismo pagué unos 2.000 dólares de caudal cada mes en promedio durante 12,5 primaveras, lo que sumó aproximadamente $300,000 de caudal adicional. Se negociación de billete que se podría poseer raído en coches, relojes u otras mejoras en el estilo de vida, pero que en puesto de ello generó silenciosamente riqueza en segundo plano mediante ahorros forzosos.
Si incluimos estos pagos de principal como parte del monto total invertido, mi verdadera TIR en efectividad se levanta a aproximadamente 11,1%. Esto sorprende al principio a mucha gentío. La razón por la que aumenta la TIR es porque el cuota del principal no se considera un compra en los cálculos de la TIR. Es una inversión adicional que luego recuperas cuando vendes. Transmitido que la propiedad se apreció y recuperé todo el caudal que pagué, esas contribuciones constantes aumentaron el rendimiento en puesto de reducirlo.
Incluso si se concentra solo en la rendimiento posteriormente de restar los ~$300 000 del cuota del caudal durante 12,5 primaveras, convertir un cuota original de $305 000 en $1 480 000 sigue equivaliendo a un 4,85X devolver. Y esa es la belleza del apalancamiento cuando las cosas van aceptablemente. Por supuesto, podría perder mucho si su activo se deprecia.
El poder del apalancamiento y la disciplina
Lo que esta experiencia muestra es que no es necesario hacer jonrones para crear una riqueza significativa. Sólo necesitas entrar a la pulvínulo y permanecer en el serie el tiempo suficiente. Y sí, comprar una casa donde existen catalizadores económicos locales es importante para la apreciación del precio de la vivienda. Algunos vecindarios tendrán un mejor desempeño que otros.
Comprar una residencia principal le obliga a librarse, le ayuda a beneficiarse del apalancamiento y le proporciona utilidad en forma de vivienda. Es posible que la TIR de su vivienda no sea espectacular, pero la rendimiento absoluta en dólares puede ser significativa.
Mientras tanto, modificar en el mercado de títulos requiere disciplina y fe continuas en las buenas y en las malas. Es claro asegurar que “invertirás la diferencia” mientras alquilas, pero es mucho más difícil hacerlo durante décadas cuando la vida te sigue lanzando nuevos gastos y tentaciones.
Asimismo es claro creer que comprarás en la caída y nunca venderás en el momento desacertado. Sin confiscación, regalado lo ganga y claro que es realizar transacciones de acciones, los inversores minoristas a menudo cometemos errores no forzados.
Con los caudal raíces, todo lo que haces es poblar tu vida. Y con una duración promedio de propiedad de vivienda de cerca de de 12 primaveras, es probable que supere la veterano parte del mercado bajista sin entregar por pánico.
Establecer seguridad de vivienda y ganancias al mismo tiempo
No soy partidario de traspasar para siempre, principalmente porque introduce demasiada incertidumbre sobre la vivienda durante la subvención. Sí, históricamente las acciones han superado a los caudal raíces en el papel. Pero en la praxis, la persona promedio puede terminar acumulando más riqueza a través de su residencia principal simplemente porque invierte más en ella y la conserva por más tiempo.
Al final, uno y otro Los caudal raíces y las acciones pueden llevarlo a la independencia financiera. Simplemente te llevan allí de modo diferente. El sector inmobiliario proporciona estabilidad y hucha forzoso. Las acciones proporcionan solvencia y facilidad. Lo que más importa es nominar el camino con el que puedes mantenerte comprometido a lo holgado de los ciclos.
Y si puedes conservar ambas cosas a holgado plazo, es cuando en realidad ocurre la encantamiento.
Preguntas del leyente
¿Cuál es su invariabilidad ideal entre acciones y caudal raíces para alcanzar la permiso financiera? ¿Has yeguada más billete con el sector inmobiliario o con el mercado de títulos hasta ahora? ¿Cree que se subestima el aspecto de hucha forzoso de la propiedad de vivienda? Si pudieras retornar a espaldas, ¿habrías comprado antiguamente, posteriormente o alquilado por más tiempo?
Alterar en caudal raíces pasivamente
No todo el mundo puede hacer un gran cuota original para comprar una casa, pero eso no significa que deba perderse la apreciación a holgado plazo y el potencial de ingresos de los caudal raíces.
Por eso asimismo he invertido en cuestación de fondosuna plataforma que brinda a los inversores cotidianos golpe a propiedades residenciales y comerciales diversificadas en todo el país. Con más de 3.000 millones de dólares en activos y más de 350.000 inversores, es una de las formas más sencillas de exponerse a una clase de activos que ha generado riqueza de modo constante durante generaciones.
Históricamente, el sector inmobiliario ha sido una cobertura confiable contra la inflación y un factótum compuesto constante, incluso cuando las acciones se vuelven volátiles. Y con un imperceptible de $10, casi cualquiera puede comenzar a construir una cartera de caudal raíces hoy.
Fundrise ha apoyado Samurái financiero durante primaveras porque compartimos la misma filosofía: modificar disciplinadamente en activos tangibles que ayuden a las personas a alcanzar la independencia financiera con el tiempo.
