Los mercados de futuros proporcionan una delantera única en la heredad integral contemporáneo. Originalmente creado para ayudar a los productores y compradores agrícolas a establecer precios en los intereses que planearon entregar más tarde, estos mercados todavía se han convertido en un utensilio financiero prominente utilizado para informar a los mercados sobre las expectativas sobre la ofrecimiento y la demanda de una amplia escala de productos y servicios. Desde cultivos agrícolas hasta energía y metales, los futuros ofrecen una proyección sobre la disponibilidad y el costo en una plazo posterior, así como el momento de los productos y servicios.
Deletrear todavía: Comprender el impacto de los cambios en la tasa de interés en los contratos de futuros
El mecanismo de precios en los mercados de futuros está estrechamente vinculado a cómo funcionan las cadenas de suministro globales. Si cambia el precio de un convenio de futuros, indica que los comerciantes anticipan cambios en los niveles de producción, los tiempos de emisión o los nuevos pronósticos en función de la demanda. Por otro banda, a pesar de un suspensión nivel de conciencia (un principal impulsor de cambio) en el estado de las cadenas de suministro globales, un imprevisto interrupción en un enlace de la prisión de suministroya sea de una disputa geopolítica o un desastre natural, o incluso un retraso logístico, haría que los mercados de futuros se muevan rápidamente a medida que los comerciantes recalibran internamente lo que estará arreglado en el futuro a qué precio.
Comprender la interacción entre futuros y cadenas de suministro es útil para todas las empresas, especialmente aquellas que operan a nivel mundial. Fabricantes y proveedores, y los profesionales de la transporte pueden usar datos de los mercados de futuros no solo para mandar el peligro de precios, sino todavía en la toma de decisiones estratégicas sobre el inventario, el acumulación y el tiempo. Encima, examinaremos cómo los futuros y los mercados reflejan las tendencias de la ofrecimiento y la demanda, cómo se utilizan para cubrir los riesgos de volatilidad y los cambios basados en las interrupciones en la prisión de suministro.
Cómo los mercados de futuros reflejan la ofrecimiento y la demanda en el comercio integral
Los precios de los futuros son indicadores que miran cerca de delante en anticipación de la ofrecimiento y las expectativas de la demanda. Los mercados de futuros se basan en los contratos para la entrega futura, mientras que los mercados spot se basan en los precios prevalecientes. Los precios tienden a moverse en los mercados de futuros basados en desarrollos futuros anticipados que afectan la disponibilidad, la producción o el consumo o de los desarrollos geopolíticos.
Un ejemplo sería aumentar los precios de los futuros para el petróleo crudo. Un musculoso aumento en los precios de los futuros se puede interpretar como los recortaduras de suministro esperados potencialmente adecuado a los disturbios en un radio productora de petróleo o recortaduras en la producción de OPEP. Por el contrario, una disminución del precio de los futuros podría significar que la demanda es potencialmente último adecuado a una último demanda proyectada adecuado a la disminución de la actividad económica o un posible cambio cerca de la energía alternativa.
El mercado de trigo todavía puede servir como un ejemplo más claro. Si las condiciones climáticas amenazan la producción de trigo en las principales áreas productoras, los precios de los futuros para el trigo generalmente aumentan porque los comerciantes esperan una escasez de trigo en el futuro. Por el contrario, los pronósticos meteorológicos de buen a buen trigo o un gran aumento en el radio plantada al trigo pueden significar que los precios de los futuros disminuyen en anticipación del exceso.
Incluso índices de emisión, como el índice de secado bálticose observan correctamente porque representan el compra de las materias primas en movimiento. Cuando los futuros de emisión despegan inesperadamente, puede transmitir un problema con la congestión o la capacidad y tiene el potencial de influir en los plazos y costos de la prisión de suministro integral.
Los comerciantes globales, los fabricantes y los gerentes de la prisión de suministro prestan atención a los movimientos de precios de los futuros como parte de sus esfuerzos de planificación. Los precios de los futuros les ayudan a determinar cuándo comprar materias primas o cuánto inventario deben perseverar, o si deben cambiar la forma en que obtienen.
Al informar sus decisiones relacionadas con los futuros con la interpretación de los futuros y los mercados relacionados, y el sentimiento que rodea los precios futuros, los participantes de la prisión de suministro pueden anticipar cuándo tomar decisiones proactivas basadas en datos, en zona de solo reaccionar al cambio.
Papeleo del peligro de la prisión de suministro a través de contratos de futuros
Los contratos de futuros son una forma importante de mandar el peligro de precios en las cadenas de suministro globales. Las empresas utilizan contratos de futuros para cortar los precios para la entrega futura, lo que los protege de movimientos de precios impredecibles en el mercado. La capacidad de defenderse contra la volatilidad es una útil esencial para estabilizar los márgenes de ganancias y aumentar la certeza de la planificación de espléndido zona de influencia.
En el caso de la agricultura, los agricultores y los procesadores de granos a menudo usan futuros antaño de la cosecha para cerrar los precios de sus cultivos (maíz, soja, trigo, etc.). Por ejemplo, un agricultor de trigo puede entregar contratos de futuros por meses de trigo antaño de la entrega existente de la cosecha, que bloquea un precio. Por lo tanto, incluso si el precio de mercado muestra una disminución para el momento de la entrega, el agricultor recibe la cantidad contratada, lo que reduce cierta incertidumbre en su flujo de ingresos.
En los mercados energéticos, los proveedores de combustible y las empresas de transporte utilizan futuros de petróleo crudo o diesel casi a diario durante el curso corriente de los negocios. Aerolíneas, por ejemplo, regularmente comprar contratos de futuros establecer los precios del combustible de varios meses antaño del inicio de una temporada de compras, lo que les da una cobertura contra saltos de precios repentinos de los mercados petroleros; Estos saltos pueden ocurrir a partir de fines geopolíticos o escasez de suministros. Menos variables facilitan el control activo.
Los contratos de futuros todavía ayudan a los fabricantes cuando obtienen materias primas (incluidos metales o productos químicos industriales). Una compañía automotriz que se friso en el aluminio, por ejemplo, podría usar futuros para cortar una adquisición de aluminio para cubrir su peligro contra un aumento en el precio adecuado a la demanda integral o los problemas de la prisión de suministro. Esto bloquea los costos asociados con el aporte y permite a la compañía proyectar mejor sus gastos y estabilizar sus precios en sus precios finales de productos.
El impacto de las interrupciones de la prisión de suministro en los mercados de futuros
Interrupciones a cadenas de suministro globales puede afectar los mercados de futuros directa y rápidamente. Eventos como la pandemia Covid-19, los conflictos militares o los desastres naturales pueden detener el flujo de intereses, gestar cuellos de botella y deslindar el llegada a insumos esenciales. Las interrupciones de suministro se fijarán rápidamente en contratos de futuros. Los comerciantes e inversores responden rápidamente a estos desarrollos y restablecen sus posiciones en función de dónde piensan que la ofrecimiento y la demanda cambiarán.
La pandemia Covid-19 es un excelente ejemplo. A principios de 2020, la pandemia causó Retrasos de producción y ralentizaciones de entrega de escasez de mano de obra y bloqueos. Los mercados de futuros para diversos productos, el más destacado, el petróleo crudo, el cobre y los granos, reflejaron esta situación con niveles excepcionalmente altos de volatilidad a medida que los comerciantes cambiaron las expectativas. En algunos casos, los precios de los futuros cayeron dramáticamente adecuado a la destrucción de la demanda. En otros casos, los precios o la soja, por ejemplo, los precios saltaron significativamente adecuado a la estricta ofrecimiento y una ingreso demanda de reabastecimiento.
Las tensiones geopolíticas todavía pueden impulsar la volatilidad de los futuros. Tras la invasión de Rusia de Ucrania en 2022, Los mercados respondieron casi de inmediato: Los futuros en el trigo y el maíz se dispararon, en gran parte adecuado al temor a las exportaciones interrumpidas del Mar Triste (un exportador de granos significativo) y los futuros de energía acelerados adecuado al temor a los flujos limitados de petróleo y gas de Rusia que conducen a aumentos de precios para los consumidores y usuarios de energía.
Esto representa un ciclo de feedback continua más excelso: los mercados de futuros están absorbiendo nueva información (informes de congestión de puertos, escasez de contenedores de emisión o retrasos en la manufactura) y los precios de puesta al día. Este nuevo precio en el futuro informará las decisiones que las empresas tomarán a lo espléndido de la prisión de suministro.
Los operadores rastrean los datos logísticos, las tarifas de emisión y la disponibilidad de materias primas y actuarán rápidamente a las señales que sugieren interrupciones. Por ejemplo, cuando hay un retraso en un centro de emisión secreto o una escasez drástica de semiconductores, un cirujano puede notar las señales, establecer una posición especulativa en los contratos de futuros relacionados y establecer un papel en la anticipación del peligro de un suministro más condicionado en el futuro.
En otras palabras, las interrupciones de la prisión de suministro y la volatilidad del mercado de futuros están entrelazadas. A medida que surge una nueva información, el precio de los mercados de futuros en peligro, lo que hace que los futuros sean un indicador principal de la salubridad de la prisión de suministro en todo el mundo.
Conclusión
La interacción entre los mercados de futuros y las cadenas de suministro globales es muy ajustada. Los precios de los futuros representan expectativas actuales de ofrecimiento y demanda y permiten a las empresas hacer un mejor trabajo de planificación en una situación que cambia rápidamente. Los participantes en la prisión de suministro pueden seguir los mercados de futuros para identificar las tendencias, cambiar su acumulación y pensar en su inventario de forma diferente.
Al mismo tiempo, los contratos de futuros son un medio para defenderse contra la volatilidad de los precios para todo tipo de participantes en una prisión de suministro, incluidos productores, compradores y proveedores de transporte. Los contratos se utilizan para gobernar los costos y para respaldar los márgenes, especialmente en áreas donde los precios crudos pueden cambiar enormemente con el tiempo. Esta función de papeleo de riesgos permite a los participantes continuar estabilizando a las empresas contra condiciones de mercado impredecibles. En una escalera más pequeña, los individuos pueden aplicar un pensamiento similar a sus finanzas personales: comenzar a clasificar desde las mejores tarjetas de crédito para controlar los gastos y optimizar el compra diario.
Los mercados de futuros reaccionan cuando las variables adentro de las redes comerciales globales comienzan a cambiar, ya sea adecuado a pandemias, guerras, desastres naturales, etc. Los movimientos de precios inmediatos en los mercados de futuros proporcionan información a la situación contemporáneo de marketing, al tiempo que proporcionan información a futuro que influye en la toma de decisiones en un circuito de comentarios en todo el mundo. Si las empresas pueden comprender la interacción de los mercados de futuros con las cadenas de suministro globales, pueden desarrollar decisiones conscientes, receptivas, resistentes e informadas de la prisión de suministro.
