Me he centrado en construir ingresos pasivos desde 1999, cuando tenía que estar en la oficina a las 5:30 a.m. y a menudo trabajaba luego de las 7 pm todas las noches. Los fines de semana fueron otras ocho horas más o menos. Sabía que no podía sostener una carrera tradicional de 40 primaveras trabajando ese tipo de horas, así que comencé a reservar e trastornar agresivamente para liberarse por 40.
Ahora estoy enfocado nuevamente en construir suficientes ingresos pasivos para cubrir completamente los gastos de vida deseados de nuestra grupo ayer del 31 de diciembre de 2027. Y me han recordado una batalla continua: la compensación entre ocasionar ingresos pasivos libres de riesgos frente a pasar riesgos para obtener mayores rendimientos potenciales.
A medida que envejecí, me he vuelto más reluctante al aventura, en parte porque los montos en dólares en recreo han crecido.
Perder $ 20,000 en una cartera de $ 100,000 se siente como una patada en los Shins. ¿Pero ver $ 1 millón largarse de una cartera de $ 5 millones? Eso golpea como tú como un camión que cruza la encintado. Sin ningún día en el ingreso profesional, como es el caso para mí y mi esposa, las pérdidas de esa magnitud pueden sentirse insoportables.
Esta publicación cubrirá los siguientes temas importantes:
- La compensación entre superar ingresos pasivos sin riesgos y pasar más riesgos de rendimientos potencialmente mayores
- Cómo enfocarse demasiado en el ingreso pasivo librado de riesgos puede conducir a un longevo miedo y una riqueza potencialmente más mengua
- La distinción entre el ingreso pasivo librado de riesgos y el ingreso pasivo requerido por el aventura y por qué importa
- La importancia de apegar a sus objetivos financieros y tolerancia al aventura, sin importar cuánta codicia y miedo se mantengan.
Ingresar ingresos pasivos sin riesgos puede hacer que sea más temeroso
Una conclusión importante de la construcción de un rico sotabanco de mamá y papá es que les da a sus hijos adultos los opción para tomar más riesgos. Cuantos más riesgos puedan permitirse, longevo será su potencial de éxito financiero.
Es como disparar 100 triples con una lamentable precisión del 10% frente a solo 10 tiros a un increíble 60%. Aunque puede ser un tirador mucho más talentoso, aún perderá con el tirador de convexidad. Esta es la razón por la cual muchas personas ricas de familias ricas tienen una delantera injusta y siguen enriqueciéndose más.
Pero ayer de que pueda ser un sotabanco de apoyo para sus hijos, debe ser un sotabanco musculoso para usted.
Irónicamente, el ingreso pasivo más librado de riesgos que gano, el menos Motivado, siento encargarse el aventura. Y con menos deseo de pasar riesgos viene menos riqueza potencial en el futuro.
Solía pensar que construir más ingresos pasivos me liberaría para arriesgarse. Lo hice eligiendo la sinceridad y la vigor sobre el billete en 2012. Pero ya no.
Déjame explicarte.
Desde pasar mucho aventura para estrangular el aventura
En mayo de 2025, comencé a recortar algunas de las posiciones de stock que compré durante la salsa de marzo -abril. Acababa de traicionar una propiedad en marzo y comencé a reinvertir la mayoría de los ingresos en el mercado de títulos. Al principio, estaba perdiendo mi camisa mientras el mercado de títulos seguía sumergiendo la primera parte de abril. Luego, mi cartera comenzó a recuperarse y beneficiarse.
Estoy en el proceso de acaecer de una cartera de acciones del 100% a en torno a de una división de 60/40 entre acciones y tesoros/efectivo. Había invertido más de $ 1.35 millones en acciones durante la recesión y fue angustioso. En retrospectiva, ir a mi cartera de inversiones públicas en la que confío para permanecer a mi esposa y a mí para permanecer desempleados se sintió imprudente. Me sentí aliviado de tener una segunda oportunidad para retirarse y reequilibrar.
Ese mes, My Fidelity Money Market Fund (SPAXX) me pagó $ 1,847.62. Anualizado, eso es $ 22,171 en ingresos sin riesgos solo para permanecer una parte de la caja estacada. Ese rendimiento, al 4%, no requirió estrés, ni llamadas de inquilino, ni ansiedad sin tiempo de mercado y sin aventura. ¡Se sintió increíble! Quiero obtener más ingresos pasivos sin riesgos.
Sin incautación, a medida que el S&P 500 continúa subiendo, esa increíble sensación se desvanece gradualmente. Esta es una lucha fundamental que todo inversor debe enredar: la tensión entre sentirse seguro y aún querer más. A posteriori de todo, aproximadamente el 75% del tiempo, el S&P 500 ofrece un rendimiento positivo en un año determinado.
Ingresos pasivos libres de riesgos frente a ingresos pasivos requeridos por el aventura
Gracias al aumento de las tasas de interés, todo Ahora que tengan la oportunidad de superar más sin riesgos Ingresos pasivos. Como resultado, no solo tenemos que calcular cómo nos sentimos al superar diferentes tipos de requerido ingresos pasivos, pero además cómo nos sentimos al superar Ingresos sin riesgos frente a encargarse más aventura de rendimientos potencialmente más altos.
Como inversor, siempre debemos pensar en el costo de oportunidad.
Por ejemplo, comparar riesgosrequerido Ingresos pasivos de un ETF aristócrata de dividendos como nobl, que produce en torno a del 2.15%, con ingresos de un S&P 500 ETF como informador, que produce en torno a del 1,25%, no es un gran brinco. Nobl puede ser un poco menos volátil, ya que posee nombres ricos en efectivo y de gran capitalización.
Pero compare cualquiera de ellos con superar 4% sin riesgos en un fondo de mercado monetario, y la diferencia en los sentimientos puede ser marcada. A posteriori de una caída del mercado del 20%, tratar de recuperar un rendimiento anual histórico del 10% se siente duro. Ganando 4% sin fieltro de drama pacífico.
Al mismo tiempo, no tuve que cuidar inquilinos ni contestar a problemas de mantenimiento como lo hago como propietario. A pesar de que soy eufórico en las casas unifamiliares de San Francisco a grande plazo, gracias al auge de la IA, todavía preferí el ingreso librado de riesgos a esta tasa entrada.
Este ingreso pasivo viable y librado de riesgos me ha hecho menos Motivado para perseguir retornos más grandes, que es un problema si quiero alcanzar mi meta de ingreso pasivo de $ 380,000 ayer del 31 de diciembre de 2027.
Esta es la maldición de la creciente tasa de rendimiento librado de riesgos. Cuando la tasa librado de riesgos era inferior al 1%, era mucho más viable trastornar agresivamente en activos de aventura.
Demasiado concentrarse en obtener ingresos sin riesgos puede hacerle menos rico con el tiempo
Todavía tengo un compromiso de $ 60,000 en ingresos pasivos brutos. Para cerrar esa brecha, necesitaría acumular otros $ 1.5 millones en hacienda en menos de tres primaveras, no poca correr sin un trabajo altos en suscripción o una lucro financiera.
Los autores no ganan mucho billete. Un avance de vademécum distintivo es de en torno a de $ 10,000. Incluso un avance del 1% superior, que comienza a $ 250,000, se paga durante varios primaveras. Mientras tanto, AI está erosionando el tráfico y la atribución del motor de búsqueda, debilitando los ingresos en bisectriz para editores independientes que escriben todo su trabajo como yo.
Los bonos del Caudal y los fondos del mercado monetario probablemente no me llevarán allí a tiempo. La forma principal de alcanzar mi objetivo de acumular $ 1.5 millones o más es pasar más riesgos invirtiendo en activos de aventura.
Imagine completamente sentado en el mercado alcista 2023 y 2024 con ganancias consecutivas de más del 20%, poliedro que usted encontró bonos del Caudal sin riesgos que producen más del 4% demasiado atractivos. Claro, aún estarías despierto, pero te quedarías muy detrás de aquellos que fueron altas en existencias. Con el tiempo, centrarse demasiado en el ingreso pasivo librado de riesgos podría, irónicamente, hacerte más escueto.
Es el dilema de dividendo frente a las acciones de crecimiento: las empresas que pagan dividendos se consideran más seguras y a menudo devuelven efectivo porque se han quedado sin mejores oportunidades de inversión, mientras que las compañías de crecimiento reinvierten el 100% de las ganancias para capturar rendimientos potencialmente más altos. En este caso de ingreso pasivo librado de riesgos, la compañía que paga dividendos es el gobierno de los Estados Unidos.
Durante más de 25 primaveras, he invertido casi por completo en acciones de crecimiento. Esto ahora está cambiando gracias a la existencia, la riqueza y las tasas sin riesgos más altas.
Crecimiento principal frente a dilema de ingresos
Digamos que tengo una cartera de acciones de $ 5 millones. Para ocasionar un hacienda adicional de $ 1.5 millones, necesitaría un rendimiento del 30%, posible durante tres primaveras. Pero las existencias podrían ir fácilmente a ninguna parte o incluso disminuir, especialmente con las valoraciones ya estiradas.
Recuerde, si las existencias se estancan durante tres primaveras, está perdiendo billete efectivamente en comparación con lo que usted podría han reses una inversión librado de riesgos durante el mismo período.
Dadas las altas valoraciones de hoy, muchos analistas pronostican bajos retornos de un solo dígito en el futuro. A continuación se muestra una tabla que muestra el pronóstico de 10 primaveras de Vanguard para acciones, ingresos fijos, productos básicos e inflación de 2025 a 2035. Hasta ahora, en ingenuidad es proporcionado profético con las acciones estadounidenses que luchan mientras se forman las acciones globales que supera.
Un rendimiento anual del 3% al 5% en las acciones estadounidenses no es exactamente emocionante dados los riesgos involucrados.
La ruta garantizada puede llevarlo a la complacencia
Ahora imagine colocar esos $ 5 millones en bonos bonos a 10 primaveras que producen 4.5%. Eso genera $ 225,000 al año, protegido. ¡Tan convincente! Tomaría seis primaveras para crecer de $ 5 millones a $ 6.5 millones, pero es esencialmente poco seguro. Si cree que el pronóstico de acciones de Vanguard en los Estados Unidos de 3% –5% de rendimientos anuales en los próximos 10 primaveras, ¿por qué no aislar un rendimiento sin riesgos de 4.5% hoy?
¿Se arriesgaría a asignar el 100% de su cartera en acciones solo para tal vez ¿Conmover allí en tres primaveras? A posteriori de dos primaveras fuertes (2023 y 2024), otros tres primaveras de 9%de rendimientos anuales para conmover a $ 6.5 millones serían extraordinarios, pero ese resultado está allá de ser protegido.
Sin incautación, la mayoría de nosotros todavía nos arriesgamos, impulsados por la esperanza y la codicia. Esperamos que la IA aumente permanentemente la productividad y restablezca las valoraciones de existencias más altas. Igualmente queremos con avidez aún más retornos que el promedio histórico.
Un longevo ingreso pasivo librado de riesgos debería dar como resultado una cartera más equilibrada
Ya no soy tan codicioso como en mis 20 y 30 primaveras, en parte porque hoy me siento más cómodo financieramente. La otra razón es la tasa de rendimiento librado de aventura mucho más entrada.
Como resultado, tiene sentido aumentar el bono o la parte de efectivo de su cartera si ofrece mayores rendimientos.
Con un 40% en el Caudal mantenido hasta el vencimiento, una cartera de $ 5 millones genera $ 90,000– $ 112,500 en ingresos sin riesgos. Con un 60% en renta variable, todavía hay un potencial potencial significativo sin poner todo en recreo.
Históricamente, una cartera de 60/40 acciones y bonos ha devuelto en torno a del 9.1%. Una cartera de acciones del 100% ha devuelto en torno a del 10,3%. Esa brecha del 1.2% se suma durante décadas. Pero si más tarde está en su alucinación financiero, la compensación puede no equivaler la pena. Una cartera de acciones del 100% puede sufrir una reducción mucho más pronunciada, hasta un 85% más según la historia.
La importancia de apegar a sus objetivos financieros
En este punto de mi vida, estoy contento con un rendimiento anual constante de 5% –8% en mi cartera imponible para la supervivencia. Según la historia, un 30% de stock / 70% de cartera de bonos sería suficiente.
Sin incautación, conveniente a mi codicia persistente, estoy construyendo una cartera de 60/40 en su circunstancia. Adicionalmente, todavía estoy 100% invertido en acciones públicas en todas mis cuentas de renta con ventajas de impuestos, las cuentas de custodia de mis hijos y sus Roth IRA.
En otras palabras, he recogido un enfoque más conservador con la cartera en la que confío para apoyar a mi grupo hoy, y un enfoque más agresivo con las carteras que no se tocan durante más de 15 primaveras. Desafortunadamente, creo que el mercado profesional es sombrío para mis hijos, por lo que quiero cubrir invirtiendo más para su futuro.
Si desea retirarse temprano, es esencial construir una gran cartera imponible más allá de sus cuentas con ventajas de impuestos. Esta es la cartera que genera ingresos pasivos y proporciona un patrimonio ajustable, sin penalizaciones, para radicar. No construir una gran cartera imponible aparece constantemente como uno de los principales arrepentimientos para trabajadores y jubilados mayores.
La existencia y el atmósfera de la forma en que invierte
Si tiene menos de 40 primaveras, no dude en arriesgarse. Tienes tiempo, energía y décadas de trabajo por delante para recuperarse de las pérdidas. Desearía favor tomado más aventura en mis 20 y 30 primaveras con seguridad. Aquí está mi asignación de activos sugerida para acciones y bonos por existencia.
Pero cuando tienes más de 40 primaveras, con obligaciones familiares y energía limitada, es diferente. No querrás perder la riqueza que ha pasado más de 20 primaveras construyendo. Estrechar su exposición al aventura a medida que su tolerancia al aventura se desvanece es un movimiento sabio.
Para mí, estoy rendido de la crianza de los pandemias y escribiendo mi segundo vademécum tradicional, Hitos millonarios. ¡Para 2027, tendré 50 primaveras, santa mierda! ¿A dónde fue todo el tiempo?
Planeo divulgar un tercer y final y luego hacer la transición a un estilo de vida de renta más tradicional de no hacer falta. Para entonces, la IA además puede favor presentado Samurai financiero obsoleto o automatizado fuera del proceso por completo. ¿Quién querrá estudiar sobre experiencias vividas de un ser humano existente?
Así que hoy estoy aceptando más la preservación.
Seguiré ahorrando e invirtiendo el 50% de cualquier ingreso, dividiendo una parte entre acciones y bonos en una relación 60/40. Igualmente continuaré asignando hacienda a compañías de IA privadas a través de plataformas como Aventura de fondos permanecer en el recreo. Francamente, cada $ 1,000 que invierto en IA me hace observar un poco menos preocupado por el futuro de mis hijos.
Pero no tendré sobrepeso en acciones públicas en el corto plazo con valoraciones en torno a de ~ 22 veces ganancias con destino a delante. Hasta que vendí mi casa, nunca tuve tanto efectivo acondicionado para usar las tasas de interés más altas. Mientras subía la escalera de la propiedad, siempre estaba ahorrando para comprar una casa más agradable.
Ahora tengo No más quieren material Eso no puede estar cubierto por el flujo de efectivo. Los zapatos de tenis no cuestan demasiado. Y el ingreso pasivo librado de riesgos que puedo superar hoy es simplemente demasiado bueno para dejarlo acaecer.
El regalo y el aventura de una entrada tasa sin aventura
Una entrada tasa sin aventura es una espada de doble filo. Por un flanco, ofrece comodidad y estabilidad. Pero si se apoya demasiado demasiado temprano, podría retrasar la independencia financiera. Cuanto más se retrase, más difícil será ponerse al día, a menudo requiere más aventura cuando se sienta menos cómodo tomándolo.
Por otro flanco, si está cerca de la independencia financiera o ya retirado, las tarifas elevadas de hoy son un regalo. Cuando dejé el trabajo en 2012, el rendimiento del Caudal a 10 primaveras fue de solo 1.6%. Tuve que pasar riesgos con acciones y fondos raíces. Ahora, superar 4% –4.5% librado de riesgos se siente como una rezo, especialmente con una grupo que apoyar.
El ingreso pasivo dulce y librado de riesgos nunca se ha sentido tan proporcionadamente, pero probablemente no durará para siempre. ¡Y eso podría ser poco bueno!
Lectores, ¿qué piensas de volverse más requerido por el aventura a medida que obtienes más ingresos pasivos con el tiempo? ¿Se ha centrado en trastornar en acciones de dividendos o en obtener mayores rendimientos/ingresos efectivamente estranguló su potencial de construcción de riqueza? ¿Está dispuesto a arriesgar más billete para obtener mayores rendimientos que no necesita?
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