Crear un plan de solaz de inversión es una parte crucial de la construcción de una riqueza duradera. Sin uno, es probable que acumule mucho menos durante su vida. Ahora que el S&P 500 se ha corregido en un 20% en 2025, hemos ingresado oficialmente a otro mercado bajista. Si esta recesión continúa, y por cuánto tiempo, nadie supone.
Una razón por la que fijé mi publicación Cómo invertiría $ 250,000 en efectivo hoy es porque recibo esta pregunta constantemente. El monto no tiene que ser de $ 250,000 en efectivo, sino cualquier cantidad de moneda. Es mi hoja de ruta en tiempo actual y una forma de mantenerse consistente con el pensamiento y la batalla, especialmente durante los tiempos turbulentos.
Posteriormente de las ganancias consecutivas del 20%+ en el S&P 500 en 2023 y 2024, no quería devolver demasiado de mis ganancias de 2021 como lo hice en 2022. Revisemos el plan de solaz de inversión y veamos dónde podría tener mejorado y qué estoy ajustando ahora que el mercado de títulos ha caído en picado.
Esto no es un consejo de inversión para usted, ya que estamos en diferentes situaciones financieras. Es una ojeada a cómo estoy pensando en ordenar mi propio moneda durante un mercado bajista. Por crédito, tome sus propias decisiones de inversión apropiadas para sus objetivos.
Una revisión de mi plan de solaz de inversión en un mercado bajista
Para los informes, he estado invirtiendo desde 1996 y he vivido tanto la crisis financiera asiática de 1997, el imagen 2000 Dot-com y la crisis financiera mundial de 2008, la última con más de $ 1.5 millones invertidos. Durante el colapso de 2008, perdí del 35% al 40% del patrimonio neto que me llevó una término de construir, todo en el interior de seis meses. Nunca quiero retornar a ocurrir por esa experiencia, especialmente ahora que tengo una clan que apoyar.
Nuestro objetivo #1 en un mercado de osos: Permanecer dups, que representa Padre Dual desempleadoS, a diferencia de los Dinks o Henrys. Mi esposa y yo compartimos el objetivo de no tener que retornar a trabajar para nadie. No podemos retornar a nuestra momento. En este momento, lo que más valoramos es tener el tiempo y la energía para estar con nuestros hijos (de 8 y 5 primaveras) ayer de que salgan de casa a los 18 primaveras.
No queremos retornar a casa exhausto luego de un generoso día de trabajo. En motivo de faltar un escape del trabajo y la clan los fines de semana, queremos ocurrir todo el fin de semana juntos. Y durante los descansos escolares, nuestro objetivo es correr como clan por más largos períodos de tiempo. Como padres mayores, ya no tenemos tanta energía como el padre más adolescente promedio. Retornar al trabajo agotaría nuestras baterías por completo.
Como inversores de peligro moderado, este es nuestro plan de solaz de inversión para persistir nuestra dispensa utilizando las inversiones y los ingresos pasivos que ya hemos construido. Donado que mi esposa y yo no tenemos cheques de suscripción constantes, nuestro objetivo principal es sobrevivir al mercado de los osos hasta que los mejores tiempos regresen. No podemos permitirnos perder más del 40% de nuestro patrimonio neto en esta etapa de nuestras vidas.
1) Bonos del Caudal (30% de las tenencias de efectivo -> hasta el 20%)
Con los rendimientos del Caudal que caen a más o menos de 4.25%desde el 5%, los bonos son menos atractivos que ayer al 5%. Aún así, ganando ~ 4% de ritmo vacante de riesgos perdiendo más de 20% en el mercado de títulos. Entonces, si ha despreciado los bonos del Caudal ayer, es hora de reconsiderar. El objetivo no es crear rendimientos descomunales, es para protegerlo del peligro de devaluación en activos más volátiles.
Si se encuentra en un detención nivel insignificante de impuestos federales, los bonos del Caudal proporcionan un impulso adicional ya que los intereses ganados son libres de impuestos estatales. En un mercado bajista, siempre quiero tener al menos seis meses de gastos de vida en efectivo. El efectivo no solo proporciona comodidad psicológica, sino que igualmente le permite cambiar en oportunidades de valencia.
Dada la nuevo corrección del mercado de títulos, estoy reduciendo esta asignación de implementación de bonos del 30% al 20%.
2) Acciones (25% de las tenencias de efectivo -> hasta el 35%)
Fui cauteloso entrando en 2025, con el P/E punta del S&P 500 más o menos de 22 veces, muy por encima del promedio histórico de 18x. Posteriormente de dos primaveras de gran éxito, una reversión media parecía inexcusable.
En ese momento, escribí: “Dadas las valoraciones costosas, solo estoy comprando en tramos de $ 1,000, $ 5,000 por cada 0.5% –1%. Me quedé con ese plan y comencé a comprar luego de una caída del 3% … pero ahora el índice ha bajado mucho más, con el S&P 500 cayendo hasta -4,850 de un carretera esperado de 5,500.
Desafortunadamente, yo era no lo suficientemente cauteloso o paciente. He estado comprando el chapuzón y el mercado sigue sumergiendo. Dicho esto, he estado comprando la salsa durante más de 26 primaveras, y a generoso plazo, ha funcionado. Está a corto plazo cuando siempre se siente lo peor. Esta última corrección reafirma por qué prefiero los retornos más estables de los fondos raíces sobre la volatilidad de las existencias desgarradora.
A la luz del retroceso, estoy actualizando mi asignación de acciones del 25% al 35%. Ahora parece tener una probabilidad curioso de que el S&P 500 pueda corregir a 4,500, o 2 múltiplos por debajo del promedio múltiple P/E a generoso plazo de 18. ¿Por qué abonar un múltiplo de valoración promedio cuando el gobierno está sacrificando el mercado de títulos por tasas potencialmente más bajas?
3) Caudal de peligro (20% de las tenencias de efectivo → aumentando al 25%)
Trastornar en renta de peligro ha sido un buen movimiento hasta ahora. Quería exposición a empresas privadas de IA porque anticipación un futuro desafiante para nuestros hijos. Todavía valoro la capacidad de cambiar en empresas que creo que se desempeñan proporcionadamente y están preparadas para elevar su próxima ronda de financiación a una valoración más entrada. Este tipo de arbitraje y transparencia casi es por eso que soy fanático de los fondos de peligro abiertos.
Operai recientemente cerró una nueva ronda de financiación de $ 40 mil millones, valorando a la compañía en $ 300 mil millones, dos veces su valoración hace menos de 10 meses. Este tipo de impulso es un buen augurio para otras compañías de IA privadas, lo que igualmente puede aumentar a valoraciones más altas, aunque carencia está protegido.
En retrospectiva, debería tener asignado mucho más del 20% a renta de peligro. Aún así, con los mercados públicos en la agitación, estamos viendo retrasos de IPO (por ejemplo, Klarna) y la compresión de valoración. Como resultado, los inversores de peligro deben mantenerse disciplinados y evitar abonar en exceso.
A continuación se muestra mi Panel de inversión de renta de peligro de fondos de fondos. Las devoluciones han sido estables todo el año, haciéndome desear tener una asignación mucho maduro. Pero actualmente estoy definido a la solvencia y creo en persistir la diversificación. Una vez que venda una propiedad de locación, planeo aumentar mi asignación.
Por ahora, estoy actualizando mi asignación de renta de peligro al 25% desde el 20%. Es probable mucha más volatilidad debajo de la superficie. Pero mentalmente, es bueno no verlo. Con suerte, habrá mejores valoraciones en los mercados privados entregado que el Forth ha surgido de los mercados públicos.
4) Posesiones raíces (24.9% de las tenencias de efectivo)
2025 se perfila como el tiempo de fondos raíces para distinguirse y potencialmente exceder las existencias por un amplio ganancia. He estado esperando este momento desde 2022, luego de que la Fed subió las tarifas 11 veces en un tiempo récord. Ahora, en medio de toda la incertidumbre y el caos, las expectativas han vuelto a de tres a cinco recortaduras de tarifas en 2025, de cero a dos recortaduras al principio del año.
La demanda acumulada, la disminución de las tasas hipotecarias (ahora promediando ~ 6.5%), y el renta que expedición en acciones de moneda divertida y en activos tangibles está preparando el marco para la fuerza continua en muchos mercados inmobiliarios. Dicho esto, los mercados que más se alzaron y tienen un amplio espacio para construir un nuevo suministro, como Austin, Dallas, Punta Gorda y Cape Coral, están mostrando signos de afición.
La brecha entre el índice S&P 500 y los precios de vivienda unifamiliares de EE. UU. Es alto y probablemente insostenible. Los precios inmobiliarios deberían ponerse al día mientras el S&P 500 corrige. Si el gobierno va a asediar premeditadamente el mercado de títulos, entonces debe hacer todo lo posible para apoyar el mercado inmobiliario, donde ~ 66% de los estadounidenses poseen casas.
Fuertes M&A en fondos inmuebles de fondos raíces
Aquí hay una gran película: Rocket Companies (propietario de Rocket Mortgage, anteriormente Quicken Loans) acordó agenciarse el hércules de servicios hipotecarios Sr. Cooper por $ 9.4 mil millones. Esto sigue su adquisición de Redfin de $ 1.75 mil millones. No gasta ese tipo de moneda a menos que sea jovial en un resurtida de fondos raíces e hipotecas.
Me siento cómodo con esta asignación de 24.9% a fondos raíces porque ya estoy muy expuesto, aproximadamente el 50% de mi patrimonio neto está vinculado a fondos raíces. A principios de este año, hablé con Ben Miller, CEO de FundDrise, y entreambos acordamos que fondos raíces comerciales residenciales es una de las clases de activos más atractivas en la contemporaneidad adecuado a sus valoraciones relativamente bajas.
Cuando se enfrenta a la atrevimiento de cambiar en el S&P 500 que se negocia con 22 veces ganancias con destino a delante o en la negociación de fondos raíces comerciales residenciales con descuentos de 20-30% desde marzo de 2022 máximos, elegí este postrero. En una recesión leve, los fondos raíces deberían exceder significativamente las acciones.
5) Educación financiera (0.1% de las tenencias de efectivo)
Donado que asigné un 0% al suscripción de la deuda porque la mayoría de nosotros refinanciamos nuestras hipotecas y (con suerte) no transportamos saldos de tarjetas de crédito giratorias, la categoría final para aguantar mi asignación al 100% es la educación financiera.
Creo firmemente que la educación financiera es esencia para construir una riqueza duradera. Es por eso que me especialicé en bienes en William & Mary, obtuve mi MBA de Berkeley, comenzó Samurai financieroy continúa escribiendo libros. Una comprensión fundamental de la asignación de activos, el peligro y el rendimiento, la organización fiscal y las diversas formas de aumentar la riqueza es increíblemente valiosa.
Desafortunadamente, la mayoría de las personas ya no se toman el tiempo para analizar artículos, los libros solos, sobre las finanzas personales. ¡Vi esta yerro de repaso cuidadosa con mi última publicación del Día de los Inocentes de abril y los comentarios posteriores! Como resultado, a menudo se quedan cegados durante los mercados de osos.
He sido declarante de este ciclo de destrucción financiera repetidamente desde que comencé a trabajar en finanzas en 1999. Las personas se alientan en exceso a los activos de peligro o se ganancia ayer de un gran colapso. Otros en pánico se venden cerca del fondo y mantienen efectivo durante un tiempo irrazonablemente generoso. Una vez que te atrasas durante una recesión, se vuelve extremadamente difícil alcanzar a tus compañeros.
Desgastar solo el 0.1% de $ 250,000 – $ 250 – en libros como Comprar esto, no eso o Hitos millonarios es insignificante en el gran esquema. Pero el rendimiento potencial de esa inversión puede ser de miles de porcentaje.
Lamentablemente, a menudo se necesita una pérdida financiera significativa para que las personas finalmente tomen medidas. Ese fue el caso para mí durante la crisis financiera mundial de 2008-2009, lo que finalmente me motivó a difundir Samurai financiero.
Desarrolle su propio plan de solaz de inversión
Si no desarrolla un plan de solaz de inversión, es probable que acumule mucha menos riqueza que sus compañeros que lo hacen. Peor aún, podría perder una cantidad significativa de patrimonio neto adecuado a la exposición y asignación inadecuadas del peligro.
Establezca sus objetivos financieros, luego cree un plan para ascender allí. Si no está seguro de por dónde comenzar, considere trabajar con un asesor financiero solo de tarifa o un profesional financiero de algún tipo. O, si tiene los medios y desea más atención habilidad, un administrador de patrimonio podría ser una opción. Solo prepárese para abonar entregado que cobran según un porcentaje de activos.
Para muchas personas lo hagan cuando se prostitución de sus finanzas personales. Y en 10 primaveras, aquellos que a menudo se preguntan a dónde fue todo su moneda.
Lectores, ¿cómo está implementando su efectivo en este mercado bajista? ¿Está ajustando su organización de inversión? ¿Cuánto beocio crees que irá el mercado y por qué? ¿Está preparado financieramente para una recesión de 1-2 primaveras?
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