A medida que las existencias se desploman y crecen los temores de recesión, vale la pena resaltar un flanco positivo: el valía creciente de su hogar, si posee uno. Una casa es una obligación fundamental para la supervivencia, las acciones no lo son. Por lo tanto, ofrecer su cartera de acciones para robustecer o preservar su situación de vivienda puede estar como un beneficio neto.
Muchos de nosotros estamos rascando nuestras cabezas preguntándonos por qué el presidente Trump y su distribución se acumularían intencionalmente el mercado de títulos e empujarían a la peculio a una recesión con nuevos aranceles. Posteriormente de todo, aproximadamente del 62% de los estadounidenses poseen acciones de alguna forma, según Gallup. Mientras tanto, los ciudadanos más pobres son exprimidos más, ya que gastan el veterano porcentaje de sus ingresos para sobrevivir.
Pero el 66% de los estadounidenses poseen hogares, según la Oficina del Censo de los Estados Unidos. Hexaedro que más personas poseen hogares que acciones, y un hogar proporciona un refugio esencial, es natural que los acervo raíces Mucho más importante que las acciones. Si ese es el caso, incluso es natural asignar más de su patrimonio neto con destino a acervo raíces que en acciones.
No luche contra el gobierno o la Fed, que prefieren acervo raíces
Desde 2009, he estado en el debate inmobiliario frente a las acciones. Invierto en los dos, pero durante mucho tiempo preferí acervo raíces, siempre desde que era un deportista de samurai financiero de 32 primaveras. Ahora, con casi 48 primaveras con una comunidad que apoyar, todavía lo hago.
No olvidemos: trabajé en renta variable en Goldman Sachs y Credit Suisse de 1999 a 2012. He vivido suficientes burbujas y accidentes para enterarse que la volatilidad del mercado de títulos no es para mí. Con las existencias, puede ser conspicuo un día y debajo aún más el posterior. Un año de ganancias se han eliminado en solo un mes en 2025. Los acervo raíces, por otro flanco, son mucho más estables.
El gobierno claramente favorece los acervo inmuebles. ¿Por qué pelear contra eso? La distribución Trump quiere un veterano rendimiento del Hacienda de 10 primaveras para ceñir los pagos de intereses sobre la deuda doméstico y del consumidor. Un rendimiento más bajo incluso conduce a tasas hipotecarias más bajas, lo que permite a más estadounidenses refinanciar o comprar viviendas. Por supuesto, si van demasiado allá y causan un aumento en el desempleo, toda la táctica podría ser contraproducente.
Mi objetivo para esta publicación es ayudar a aquellos que no les gustan los acervo raíces a verlo bajo una mejor luz. Los acervo raíces son mi clase de activos favorita para que la persona típica construya una riqueza a generoso plazo. La combinación del aumento de los alquileres, el aumento de los precios de las propiedades y la disminución de los saldos de hipotecas es un creador de riqueza de poder.
Sin requisa, siento que he estado perdiendo el argumento a lo generoso de los primaveras a mis compañeros que promueven estar al 100% invertido en acciones y arriendo. Así que me gustaría usar este postrer colapso del mercado como una forma de traer más comprobación al debate.
La opinión del Secretario del Hacienda Scott Bessent sobre ayudar a la clase media
Para comprender mejor la ideología de Trump y Bessent sobre la interrupción del mercado de títulos para ayudar a la clase media, aquí hay un breve clip de entrevista. El Secretario del Hacienda, Bessent, señala que el 10% superior posee el 88% de todas las acciones, mientras que el 50% inferior tiene deuda principalmente. Como resultado, están intentando un enfoque diferente para proporcionar un alivio significativo a la clase media.
Los acervo raíces tienen mejores beneficios fiscales que las acciones
Adicionalmente de su utilidad, ingresos y estabilidad, las ventajas fiscales de acervo raíces son una gran parte de su atractivo.
Los inversores pueden deducir la depreciación, un desembolso sorprendente que no es de control, para ceñir los ingresos imponibles. Aún mejor, los propietarios pueden triunfar hasta $ 500,000 en ganancias de renta libres de impuestos Al entregar su residencia principal, siempre que hayan vivido en ella durante dos de los últimos cinco primaveras. Con el precio promedio de la vivienda de aproximadamente de $ 400,000, ¡esa es una posible rendimiento independiente de impuestos del 125% para muchos estadounidenses!
Compare eso con las acciones públicas, que no ofrecen dicha rendimiento independiente de impuestos. La única excepción es que si usted es un inversor bendito, calificé las acciones de pequeñas empresas (QSB), donde puede excluir el 100% de las ganancias de renta hasta $ 10 millones o 10 veces su colchoneta. ¿Pero el aventura? Más del 90% de las nuevas empresas privadas fallan, por lo que probablemente nunca se beneficiará de QSB en primer sitio.
Aquí hay beneficios fiscales adicionales que ofrece acervo raíces sobre acciones:
1. Depreciación (una pérdida de papel que protege el ingreso efectivo)
Puede bajar el valía de una propiedad durante 27.5 primaveras (residencial) o 39 primaveras (comercial), reduciendo los ingresos por arriendo imponibles. Lo bueno es que la depreciación es un desembolso no monetario, por lo que no está gastando peculio para obtener la deducción.
Ejemplo: $ 30,000 en ingresos de arriendo – Depreciación de $ 15,000 = solo $ 15,000 imponibles.
Las acciones no ofrecen tal beneficio.
2. 1031 Intercambio (crecimiento con impuestos diferidos)
Traicionar una propiedad de inversión y diferenciarse los impuestos sobre las ganancias de renta reinvirtiendo en una propiedad similar. Esto le permite agravar la riqueza inmobiliaria independiente de impuestos hasta que eventualmente se venda sin hacer un 1031 o expirar.
No hay un equivalente 1031 para las acciones.
3. Deducción de intereses hipotecarios
Puede deducir el interés hipotecario en las propiedades de inversión, reduciendo aún más los ingresos imponibles. Combínalo con depreciación, y sus ingresos reales pueden parecer sorprendentemente bajos.
Las acciones no ofrecen cero similar, a menos que estés prestado en el beneficio, lo que no aconsejo.
4. Gastos deducibles
Puede deducir mantenimiento, seguro, viajes, distribución de propiedades, tarifas de HOA, costos legales y más.
Es posible que incluso pueda comprar un transporte de 6,000 libras y deducir el costo total del transporte de los impuestos comerciales utilizando la Sección 179 o la depreciación de deducción. Si compró la bestia pesada ayer de que se lanzaran tarifas recíprocas, su camión o SUV incluso puede implicar un 25% más, ¡otro bono!
Inversores de acciones? Solo deducciones limitadas, especialmente posteriormente de que cambia la ley fiscal de 2017.
5. Preeminencia de impuestos por cuenta propia / estado profesional de acervo raíces
Los ingresos por arriendo no suelen estar sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. La corriente impuesto clasificar para Seguridad social es 6.2% para el empleador y 6.2% para el empleado, o 12.4% en total. La tasa coetáneo para Seguro médico del estado es 1.45%.
Los dividendos de acciones incluso evitan el impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, pero el comercio activo puede desencadenarlo si se considera un negocio.
Adicionalmente, si califica para el estado profesional (REP) de acervo raíces, puede usar pérdidas de arriendo para compensar los ingresos ordinarios, ahorrando potencialmente decenas de miles en impuestos. No hay un beneficio similar para los inversores de acciones. No hay un beneficio similar para los inversores de acciones.
Qué tan conspicuo de un aumento de precios adicional para los acervo raíces al ofrecer las acciones
Para calcular cuánto de un impulso de precio obtiene acervo raíces al ofrecer las acciones, podemos calcular el propósito derivado que tiene una caída en las tasas de interés en la asequibilidad del hogar.
Sabemos que en tiempos de incertidumbre y caos, los inversores tienden a entregar acciones y comprar bonos del Hacienda, lo que hace que disminuyan los rendimientos. Esto es exactamente lo que está sucediendo durante las guerras tarifas de Trump con el rendimiento de los bonos del Hacienda a 10 primaveras que se desplomó hasta 3.89% de 4.8% al eclosión del año.
Desglosemos con algunas matemáticas basadas en una hipoteca de tasa fija de 30 primaveras, suponiendo un plazo original del 20% ($ 100,000) y prestando $ 400,000 en una casa de $ 500,000.
Cada tasa de hipoteca del 0.25% resulta en una disminución de $ 64 – $ 67 en el plazo de la hipoteca, o aproximadamente de $ 780/año. Una disminución de $ 65/mes en el plazo de la hipoteca incluso significa que puede respaldar $ 10,000 más de casa, lo que equivale al 2% en una casa de $ 500,000.
Por lo tanto, cada 1% de caída en las tasas hipotecarias resulta en un aumento del 8% en los precios de las viviendas en promedio. Dadas las tasas hipotecarias han caído aproximadamente del 0.7% desde el inicio de las guerras comerciales, podemos calcular que el sacrificio de acciones ha resultado en un ~ 5.6% Boost a su hogar e cartera de acervo raíces. Esto está por otra parte de cualquier hecho estimada de precio si Trump no hubiera un tanque de la peculio.
Ejemplo de cálculo del patrimonio neto: cómo los acervo raíces ayudan durante los tiempos difíciles
Digamos que su patrimonio neto se diversifica de la posterior forma:
- 30% de acciones: 20% → contribuye -6% a su patrimonio neto caudillo
- 50% de acervo raíces: Normalmente un 3%, pero con un impulso relativo del 5% oportuno al “sacrificio de acciones”, digamos que ha aumentado un 8% en total → contribuye +4% al patrimonio neto
- 20% de bonos y efectivo: 2% → contribuye +0.4% al patrimonio neto
Impacto de patrimonio neto:
-6% (acciones) + 4% (acervo raíces) + 0.4% (bonos/efectivo) = -1.6% en caudillo
En sitio de deber bajado un 20% si estaba al 100% en acciones, su patrimonio neto diversificado ha bajado solo un 1,6%, gracias en gran parte a los acervo inmuebles amortiguando el desdicha. ¡Hurra por la diversificación!
Pero aquí está el pateador: si su exposición inmobiliaria se basamento en el valía total de la propiedad (no solo el renta), el impacto positivo es aún veterano si tiene una hipoteca. Por ejemplo, si posee una propiedad de $ 1 millón con $ 250,000 en renta y aumenta un 8%, esa es una rendimiento de $ 80,000 en solo $ 250,000 invertidos, un rendimiento del 32% sobre el renta.
La mayoría de los estadounidenses tienen la mayoría de su patrimonio neto medio de ~ $ 192,000 en sus hogares. Por lo tanto, el gobierno quiere protegerlo.
Eventualmente, puede crecer lo suficientemente rico como para tener una casa de plazo. En tal atmósfera, la comodidad y la seguridad que proporciona durante las recesiones es invaluable.
Disfrute de su hogar estable, amoroso y cartera de acervo raíces
Con el renta que huye de acciones volátiles y fluye con destino a bonos y acervo raíces, ahora es el momento de apreciar su hogar. Los acervo raíces actúan como una inversión más de bonos, que genera ingresos y a menudo apreciaba su valía en tiempos inciertos.
Si posee propiedades de arriendo en áreas limitadas con suministro, trátalas adecuadamente. Es probable que sigan entregando ingresos semi-pasivos y creciendo en valía.
Sí, por supuesto, nutrir propiedades requiere más tiempo y esfuerzo en comparación con las acciones, que son 100% pasivas. Sin requisa, existe una cierta satisfacción en cuidar y mejorar activamente un activo tangible, en sitio de estar completamente a merced de las fuerzas del mercado externas con acciones.
Cuando comparo mis ganancias en dólares absolutas del S&P 500 con los de acervo raíces, ni siquiera está cerca. Gracias a las exenciones de impuestos, el apalancamiento y los largos períodos de tenencia, los acervo raíces me han hecho mucho más peculio. Para el hogar estadounidense promedio, sospecho que los resultados son similares.
Recuerde, las acciones se consideran peculio divertido porque no proporcionan utilidad directa. De vez en cuando debe venderlos para capitalizar su valía, de lo contrario, no tiene sentido cambiar.
Un año inalterable de ganancias del mercado de títulos se puede eliminar en un mes. Si nunca toma ganancias, entonces no tiene sentido cambiar en acciones.
Encuentre su punto dulce de asignación de activos para las existencias y cégalo
Continúe invirtiendo en acciones para un crecimiento a generoso plazo. Promedio de costo en dólares y operación la caída para usted y sus hijos. Pero cuando los tanques del mercado de títulos, es cuando necesita reevaluar profundamente su verdadera tolerancia al aventura. Demasiadas personas sobreestiman su tolerancia al aventura si nunca ayer habían perdido mucho peculio.
Para mí, el punto dulce es que las acciones representan del 25% al 35% de mi patrimonio neto. Averigüe su propia zona de confort y quédese con ella.
Recuerde, no puede tenderse en sus acciones, pero puede en su hogar. Durante los tiempos difíciles, aprecie la cartera de su hogar e acervo raíces. No solo le están proporcionando estabilidad, sino que incluso es probable que incluso gane de ellos.
Lectores, ¿creen que la última corrección del mercado de títulos y esta publicación ayudará a los escépticos inmobiliarios a exceder su sesgo y ver adecuadamente acervo raíces? ¿Por qué crees que más personas no reconocen el potencial de construcción de riqueza a generoso plazo de los acervo raíces? Si posee tanto acciones como acervo raíces, ¿cómo se ha comparado sus devoluciones de dólar categórico?
Invierta en acervo raíces más estratégicamente sin la molestia
Si no está interesado en admitir una hipoteca y gobernar acervo inmuebles físicos, puede cambiar 100% pasivamente Fondos. Fundrise es mi plataforma de acervo raíces privadas preferida, centrada en acervo raíces comerciales residenciales e industriales, principalmente en el cinturón de sol, donde las valoraciones son más bajas y los rendimientos son más altos.
Personalmente, he invertido más de $ 300,000 con fondos para diversificarse allá de mis caras de San Francisco Auténtico Estate Holdings y difundir más ingresos pasivos. Con la tecnología que impulsa una migración a generoso plazo a áreas de pequeño costo del país, estoy ansioso por capitalizar esta tendencia.
En tiempos de extremadamente volatilidad, aprecio la estabilidad de cambiar en acervo raíces privados y aventurarse con fondos. Fundrise incluso es un patrocinador exclusivo de Samurai financiero desde hace mucho tiempo, ya que nuestras opiniones están alineadas.
