Como ahorradores, estamos siendo recompensados con mayores rendimientos libres de aventura. Las literatura del Reservas (T-bills), los bonos del Reservas y los fondos del mercado monetario siguen pagando más del 4% sin aceptar aventura de renta o crédito. Correcto a que los intereses del Reservas están exentos del impuesto estatal sobre la renta, estos instrumentos son especialmente atractivos para personas con mayores ingresos en estados con impuestos elevados como California y Nueva York.
En mi cartera imponible, tengo principalmente literatura del Reservas (con vencimiento inferior a un año), seguidas de un puñado de bonos del Reservas. Además mantengo una pequeña cantidad en mi fondo del mercado monetario Fidelity SPAXX en un momento transmitido. Desde 1999, mi objetivo ha sido alterar la viejo cantidad posible de mi renta en activos de aventura manteniendo bajos los niveles de efectivo. Tener poco o falta de efectivo me hace distinguir como si estuviera viviendo de sueldo en sueldo, lo que ayuda a persistir la disciplina para no comprar cosas inútiles.
En los viejos tiempos, cuando el efectivo rindía menos del 1%, no tener efectivo era viable. Pero a medida que crecía mi exposición al renta de aventura y a los fondos de deuda de aventura, necesitaba reservar más renta acuosidad para las solicitudes de renta. Cuando se realiza una señal de renta, normalmente solo tengo dos semanas como mayor para conseguir el efectivo.
El banda positivo es que entregar bonos del Reservas para percibir efectivo, ya sea para financiar una demanda de renta, satisfacer impuestos a la propiedad o comprar una caída del mercado de títulos, es extremadamente viable y acuosidad. No tiene que preocuparse por quedarse estancado manteniendo sus bonos del Reservas hasta su vencimiento, transmitido lo acuosidad que es el mercado de bonos del Reservas.
Sin secuestro, poco que no aprecié del todo hasta hace poco al entregar rodeando de 110.000 dólares en bonos del Reservas es esto:
La liquidación de bonos del Reservas puede producir ganancias de renta sujetas a impuestos estatales, aunque los intereses estén exentos.
Entregar bonos del Reservas para comprar acciones es viable
Lo ideal sería persistir todos sus bonos del Reservas hasta su vencimiento para eliminar el aventura de inversión y minimizar los impuestos estatales sobre la renta. Si mantiene hasta el vencimiento, recibirá el 100% de su renta más el interés indicado. Y si compró bonos del Reservas con descuento, obtendrá el valencia nominativo ($100) al vencimiento, asegurando el rendimiento que esperaba originalmente.
Sin secuestro, adecuado a que mi esposa y yo estamos desempleados, no tenemos un flujo constante de efectivo para cubrir las deyección de renta o comprar cantidades significativas de acciones cada mes. Como resultado, a menudo nos vemos obligados a entregar literatura o bonos del Reservas para financiar inversiones, sin salirnos de nuestro plan universal de asignación de activos.
Si quiere DISPARAR, prepárese para una desventaja frustrante: perder la posibilidad de comprar acciones con un gran sueldo durante un mercado alcista. Quedarse al beneficio sin renta fresco para desplegar nunca es ideal cuando los precios de los activos siguen subiendo.
A continuación se muestran algunas de las ventas de literatura del Reservas que realicé entre el 17 de noviembre de 2025 y el 1 de diciembre de 2025 para comprar acciones, satisfacer impuestos a la propiedad y cubrir una señal de renta sorpresa de 20.000 dólares para un fondo de renta de aventura cerrado.
Implicaciones fiscales al entregar bonos del Reservas
Tengo varios tipos de bonos del Reservas en mi cartera imponible, por lo que mi auténtico instinto fue la ulterior: Primero, entregar los bonos del Reservas con los vencimientos más cercanos. En segundo oficio, venda los que tengan los cupones más bajos. Y finalmente, entregar sólo posiciones que muestren una fruto de renta. Si un Reservas mostraba pérdidas, pensé que simplemente lo mantendría hasta el vencimiento y aseguraría la fruto garantizada. Odio perder parné, especialmente en activos libres de aventura.
Este ámbito de toma de decisiones es razonable en la superficie. Pero a posteriori de pensar más profundamente, me di cuenta de que entregar bonos del Reservas tiene matices, especialmente porque los intereses del Reservas están exentos del impuesto estatal sobre la renta, mientras que las ganancias de renta están totalmente sujetas a impuestos.
En particular, vale la pena analizar qué sucede cuando vendes un Composición del Reservas cupón cero ayer de que madure frente a entregar un Composición del Reservas que paga cupones temprano. Uno y otro escenarios conllevan diferentes tratamientos fiscales y posibles desventajas.
A continuación se muestra una descripción universal de las consideraciones y las implicaciones fiscales de los distintos tipos de bonos del Reservas que vendí.
Una manual fiscalmente efectivo para entregar bonos del Reservas ayer del vencimiento
La gran distinción es la ulterior: los intereses de los bonos del Reservas están libres de impuestos estatales, pero las ganancias de renta derivadas de su liquidación anticipada están totalmente sujetas a impuestos.
Comprender cuándo y qué entregar puede ayudarle a percibir efectivo sin regalar dólares de impuestos evitables.
Trivio del Reservas de cupón cero
Las literatura de cupón cero son la estructura más limpia: se compran con descuento y se reciben a la par al vencimiento. Si mantiene hasta el vencimiento, la devolución completa se tráfico como interés y permanece exenta del impuesto de California. Eso hace que los ceros sean increíblemente eficientes desde el punto de horizonte fiscal, si no los tocas.
Sin secuestro, entregar anticipadamente cambia el tratamiento fiscal. Lo que habría sido un interés exento del Estado se convierte en una fruto de renta sujeta a impuestos, borrando el principal beneficio de poseer ceros. Además fluctúan más que las literatura con cupón del mismo vencimiento porque son de duración pura, por lo que es posible que estés vendiendo durante un período de volatilidad y renunciando a un rendimiento que ya has asegurado.
Para la mayoría de los inversores, es mejor tratar los ceros como posiciones de “persistir hasta el vencimiento”. Si necesita solvencia, generalmente es mejor entregar primero otros bonos del Reservas con pequeñas ganancias o pérdidas.
Bonos del Reservas que pagan cupones
Los billetes y billetes de cupón son más indulgentes cuando se venden anticipadamente. Sus intereses siguen estando exentos de impuestos estatales y sus movimientos de precios tienden a ser menores, lo que significa que cualquier fruto por entregar anticipadamente suele ser modesta. Esto es útil cuando necesita solvencia para solicitudes de renta, desea rotar en dirección a activos de aventura o calma obtener ganancias en un año de menores ingresos.
La desventaja es la misma: cualquier fruto de renta está sujeta a impuestos en su estado. Si posee un bono de detención cupón comprado cuando las tasas eran bajas, puede conllevar una fruto implícita que es costosa de realizar. Tenga en cuenta que los bonos del Reservas además pueden apreciar su valencia a medida que bajan las tasas de interés. Pero los bonos del Reservas con vencimientos más cortos o con cupones cercanos a la par generalmente le permiten percibir efectivo con una carga fiscal mínima.
Si desea evitar el impuesto estatal sobre las ganancias de renta, simplemente mantenga sus bonos del Reservas que pagan cupones hasta el vencimiento. Tanto los intereses como cualquier apreciación de precio se tratan como ingresos por intereses y, por lo tanto, están exentos del impuesto estatal sobre la renta.
Bonos del Reservas a más espléndido plazo (5, 10, 20+ primaveras)
Los vencimientos más largos se comportan como los bonos del Reservas con cupón pero con más sensibilidad a las tasas. Cuando se venden temprano, pueden producir ganancias o pérdidas significativas. Esa volatilidad es efectivamente útil: la casa recoleta de pérdidas de los bonos del Reservas es efectivo desde el punto de horizonte fiscal porque esas pérdidas pueden compensar las ganancias en otros lugares y, al mismo tiempo, evitar por completo los impuestos estatales.
Si está buscando solvencia y tiene notas de larga duración que se negocian con pérdidas, esas suelen ser las posiciones más eficientes desde el punto de horizonte fiscal para entregar. Lo contrario además es cierto: los bonos con grandes ganancias normalmente no deberían venderse, a menos que la falta de solvencia sea más importante que el costo fiscal.
Cómo priorizar las ventas (clasificación fiscalmente efectivo)
Al atreverse qué entregar con fines de minimización de impuestos, la dependencia para que un residente con altos impuestos estatales ahorre en impuestos es la ulterior:
- Tesoros con pérdidas – la fuente de solvencia más limpia y fiscalmente más efectivo.
- Tesoros con ganancias mínimas – percibir efectivo sin mucho costo fiscal.
- Bonos del Reservas con cupón ayer de literatura de cupón cero – porque entregar ceros convierte los intereses exentos del estado en ganancias imponibles.
- Evite entregar billetes de cupón cero y posiciones de incorporación fruto a menos que sea necesario.
Esta dependencia de ventas minimiza los impuestos, pero a veces satisfacer impuestos sigue siendo la intrepidez correcta, tal como finalmente lo decidí en mi propio caso.
Al entregar temprano Hace Tener sentido
A pesar de las consideraciones fiscales, hay situaciones en las que entregar anticipadamente es la mejor intrepidez:
- Estás en un año de bajos ingresos o bajos impuestos.
- Está reinvirtiendo en una oportunidad con mejores rendimientos esperados.
- La posición tiene una pérdida o sólo una pequeña fruto.
- Necesita reequilibrar la duración o el aventura.
- Se calma que las tasas de interés vuelvan a subir, lo que provocará que los precios de los bonos del Reservas bajen
Vendí literatura del caudal por Con un poco de suerte Mejores retornos de la inversión
Como administrador del parné de la clan, uno de mis objetivos es pasar el rendimiento histórico de nuestra asignación de activos objetivo. Si nuestra combinación a espléndido plazo es 60/40, por ejemplo, entonces el punto de narración es aproximadamente un rendimiento anual del 8,4%. Para tratar de pasar eso, ocasionalmente necesito tomar decisiones de inversión activas, algunas de las cuales funcionarán y otras no.
Esas decisiones, y la responsabilidad detrás de ellas, son las que a veces hacen que mandar las finanzas de nuestra clan parezca un trabajo de tiempo completo. Desafortunadamente, cuanto más parné administre para su clan, más agobiante puede ser adecuado a las posibles pérdidas absolutas mayores. Este es un tema que abordaré más a fondo respecto de lo que sucedió a posteriori de mandar el parné de un natural durante un año.
Al final, decidí entregar rodeando de 110.000 dólares en literatura del Reservas ayer del vencimiento a posteriori de que el S&P 500 retrocediera aproximadamente un 6% en noviembre, varios nombres tecnológicos que sigo cayeron entre un 10% y un 20% y Bitcoin cayó rodeando de un 30% desde su mayor.
Abonar el impuesto sobre las ganancias de renta sobre, a lo sumo4.400 dólares en ingresos por intereses parecían un precio mediano para disfrutar estas oportunidades. El impacto fiscal fue similar a lo que debería si los mismos 110.000 dólares estuvieran depositados en un fondo del mercado monetario del 4% de todos modos. En ingenuidad, mi fruto de renta fue inferior a 2.000 dólares.
Algunas compras con los ingresos de las literatura del Reservas
Quería comprar Tesla por menos de 400 dólares, ya que tengo acciones desde 2018 y todavía creo en su potencial a espléndido plazo en robótica y vehículos autónomos.
Además compré Nvidia a posteriori de su depreciación el día de las ganancias. Inicialmente, la argumento subió varios por ciento y luego se revirtió. Creo que los temores de que Google dependa de TPU en oficio de chips de Nvidia son exagerados, ya que la demanda de la industria aún supera con creces la propuesta.
Luego de que Microsoft vendió aproximadamente un 13% desde su punto mayor, además agregué acciones allí. Es una forma más segura de retar con la IA, similar a Google, que además genera un enorme flujo de caja franco. He sido propietario de grandes nombres tecnológicos durante décadas y planeo seguir comprando. Al mismo tiempo, estoy creando un nuevo puesto en una empresa privada de IA por valencia de 500 000 dólares a través de Empresa de colecta de fondos.
Finalmente, aproveché la caída para aumentar Bitcoin cuando estaba en $85,000 a través del ETF IBIT. Luego de un evento de depreciación masiva en octubre y con una oficina pro-cripto, sentí que una depreciación del 30% era un buen punto de entrada.
Sólo el tiempo dirá si estas inversiones rendirán más que el rendimiento asegurado de ~4% a un año de los bonos del Reservas. Por suerte, tengo más bonos del Reservas detrás.
Maximizar la eficiencia de la gobierno sin perder oportunidades
Los bonos del Reservas proporcionan una solvencia excelente, pero el tratamiento fiscal es importante. Para seguir siendo efectivo, mantenga literatura de cupón cero hasta su vencimiento, venda primero las posiciones con pérdidas y utilice bonos del Reservas con cupones con ganancias mínimas para las deyección rutinarias de solvencia. Las grandes ganancias incorporadas y los billetes de cupón cero deberían venderse sólo cuando el beneficio supere el costo de los impuestos estatales.
Dicho esto, si detecta oportunidades de inversión que pueden pasar a sus bonos del Reservas, es posible que desee entregar algunas y reinvertir. Luego de todo, tener solvencia para comprar en la caída es una de las principales razones por las que posees bonos del Reservas en primer oficio.
Lectores, ¿conocen las implicaciones fiscales de entregar bonos del Reservas ayer del vencimiento? ¿Cómo utiliza y visualiza sus tenencias de bonos del Reservas?
Sugerencias
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