Durante un mercado alcista, la mayoría de los inversores se entusiasman con perseguir el aventura. A pesar de las valoraciones altas del firmamento, hay una tendencia a duplicar las apuestas aún más riesgosas con la esperanza de obtener ganancias superiores. Esa es la naturaleza humana. Nadie quiere perderse el rebotadura, y todos piensan que pueden esquivar el mercado.
En el proceso, los activos aburridos como los bonos del Riquezas sin riesgos generalmente se dejan de banda. A posteriori de todo, ¿quién quiere comprar un bono del gobierno cuando puede probar suerte con una startup de IA privada o la última querida de acciones de crecimiento?
Pero aquí está la cosa: he estado invirtiendo desde 1996, y he vivido múltiples ciclos de auge y caída. Acordado cuando crees que no puedes perder, a veces pierdes en conspicuo. Y ajustado cuando estás convencido de que los buenos tiempos nunca volverán, el mercado te sorprende con un resurtida.
La verdadera esencia para ser un inversor de bricolaje exitoso no es encontrar la argumento perfecta: tiene la disciplina para sustentar su asignación de activos. Si puede someter su volatilidad emocional y cumplir con su plan de inversión, construirá mucha más riqueza a espléndido plazo que si persigue constantemente a FOMO.
Y eso me lleva a un punto que a menudo se pasa por stop: los bonos del Riquezas igualmente pueden revaluarse en valía. No duermas con ellos.
Por qué los bonos del Riquezas merecen más respeto
En una publicación aludido, hablé sobre cómo los bonos del Riquezas a 20 abriles que producían ~ 5% eran atractivos para los jubilados o cualquier persona que ya sea financieramente independiente y que no quiera cambiar el tiempo por peculio. Google News incluso lo recogió, pero la reacción fue tibia. La mayoría de los lectores no estaban interesados, porque es un mercado alcista. Cuando las acciones rugen más altas, nadie quiere escuchar los bonos.
Pero como un asignador de activos semi-retiro y disciplinado, aproximación que cualquier rendimiento sin riesgos por encima del 4% es muy atractivo. Piénselo: creo en la tasa de retirada segura del 4%, aunque a lo sumo me he retirado es del 2%. Si puedo vencer un 4% en mi hacienda sin tocar el hacienda, esencialmente me garantizo la seguridad financiera de por vida. Esa paz mental no tiene precio.
Incluso significa que si mis hijos terminan siendo rechazados de la universidad y no pueden encontrar trabajo, aún heredarán mucho. El peor de los casos, pueden sentarse jugando videojuegos en las casas de plazo que le compré ayer de que nacieran. No es ideal, pero al menos no se morirán de anhelo.
Conveniente a que practico lo que predico, compré $ 150,000 en bonos del Riquezas a 10 abriles que producen 4.25% a fines de junio en el mercado secundario. Me encantaría cortar el 30–40% de mi cartera imponible en bonos del Riquezas que producen al menos el 4%. Eso me da una pulvínulo constante de ingresos sin riesgos, al tiempo que deja el 60-70% de la cartera adecuado para inversiones más riesgosas como acciones.
Para el contexto, esta cartera imponible es en lo que mi esposa y yo confiamos para financiar nuestras vidas como padres de doble desempleado. La estabilidad y los ingresos son prioridades. Para mí, esa es la configuración ideal en la compensación.
La “opción de transacción” gratuita en los bonos
Cuando la mayoría de las personas piensan en los bonos del Riquezas, se imaginan recortar cupones y recuperar su principal en la masculinidad. Y eso es exactamente lo que sucede: obtienes ingresos estables y hay un aventura de incumplimiento cero. Por eso se llaman “sin riesgos”.
Pero esto es lo que muchos inversores olvidan: los bonos del Riquezas de larga duración vienen con un Opción de transacción gratuita.
Si caen las tasas de interés, aumenta el valía de mercado de sus bonos. No tener Para traicionar, pero tienes la opción de hacerlo. Esa flexibilidad es poderosa.
- Mantenga el vencimiento → Cosechar pagos de cupón y recupere todo su peculio.
- Entregar ayer del vencimiento → Potencialmente, bloquee las ganancias de hacienda si las tarifas han disminuido.
Esto hace que los bonos del Riquezas a espléndido plazo sean una inversión dos por uno: obtiene un ingreso estable más potencial al elevación si las tasas disminuyen.
Mi vínculo del Riquezas en argumento
Los $ 150,542 en tesoros a 10 abriles que compré en junio de 2025 ya valen aproximadamente $ 154,529, una provecho de 2.64% en solo dos meses y medio, ya que los rendimientos de los bonos del Riquezas han disminuido. Eso es sin siquiera contar los pagos de cupón.
Hice la inversión durante un tiempo similar que invertí $ 100,000 en empresa de fondoscomo parte de mi táctica de inversión de mancuernas. La gran mayoría de los ingresos provienen de traicionar mi antigua casa con ganancias.
Estos bonos pagan un cupón de 4.25% semestralmente. Eso es rodeando de $ 3,199 cada seis meses, como el temporalizador. Seguiré recibiendo esos pagos hasta el 15 de mayo de 2035, cuando el bono madure y recupere mis $ 150,542 en su totalidad.
Obtener peculio asegurado mientras no hacer falta se siente como un sueño hecho sinceridad, especialmente ahora que me estoy cansando de ser un propietario. Estoy agradecido con mi yo más pipiolo por guardar e alterar diligentemente más del 50%de mis ingresos.
Pero ejecutemos algunos escenarios:
- Las tasas caen 1% (de 4.25% a 3.25%) durante dos abriles.
Mi vínculo de repente parece mucho más atractivo. Los nuevos compradores solo obtendrían 3.25% de un nuevo 10 abriles, mientras que el mío paga 4.25%. El mercado se ajusta al aumentar el precio de mi bono en aproximadamente un 6.5%. En $ 150,542, eso es ~ $ 9,785 en ganancias. Agregue dos abriles de pagos de cupón ($ 6,398), y aumentaría rodeando de $ 16,183, un rendimiento del 10.75%, sin riesgos. - Las tasas aumentan 1% (de 4.25% a 5.25%) durante dos abriles.
Mi bono disminuiría rodeando de 5.2% en valía. Eso suena mal para una inversión vacancia de riesgos, pero aquí está el pateador: si solo tengo hasta el vencimiento, todavía obtengo todos mis cupones y mi principal. Mientras tanto, lo haría felizmente Compre nuevos bonos del Riquezas al 5.25% para obtener aún más ingresos pasivos.
Esa es la belleza de los bonos del Riquezas. De cualquier forma, tú o yo ganamos. Claro, hay inflación con la que guerrear. Sin requisa, cada inversión contiene con la inflación para calcular una tasa de rendimiento existente.
La cantidad de bonos del Riquezas puede apreciar por disminución de la tasa de interés
Aquí hay un vistazo a cómo aumenta un valía del caudal a 10 abriles (cupón de 4.5%, valía nominativo de $ 1,000) en valía para cada disminución de 25 puntos básicos en el rendimiento:
- Decline de 25 bps (4.50%→ 4.25%): $ 1,020 (+2.0%)
- Disminución de 50 bps (4.50%→ 4.00%): $ 1,041 (+4.1%)
- Declace de 75 pb (4.50%→ 3.75%): $ 1,062 (+6.2%)
- Disminución de 100 bps (4.50%→ 3.50%): $ 1,083 (+8.3%)
- 125 BPS disminuye (4.50%→ 3.25%): $ 1,105 (+10.5%)
- 150 bps disminuye (4.50%→ 3.00%): $ 1,127 (+12.7%)
- Decline de 175 bps (4.50%→ 2.75%): $ 1,150 (+15.0%)
- Decline de 200 bps (4.50%→ 2.50%): $ 1,174 (+17.4%)
- 225 bps disminuye (4.50%→ 2.25%): $ 1,198 (+19.8%)
- Decline de 250 bps (4.50%→ 2.00%): $ 1,223 (+22.3%)
- 275 bps disminuye (4.50%→ 1.75%): $ 1,248 (+24.8%)
- 300 BPS disminuye (4.50%→ 1.50%): $ 1,274 (+27.4%)
- 325 bps disminuye (4.50%→ 1.25%): $ 1,301 (+30.1%)
- 350 bps disminuye (4.50%→ 1.00%): $ 1,329 (+32.9%)
- 375 bps disminuye (4.50%→ 0.75%): $ 1,357 (+35.7%)
- Decline de 400 bps (4.50%→ 0.50%): $ 1,386 (+38.6%)
En otras palabras, si el rendimiento del caudal a 10 abriles cae a 0.6%, intrascendente de todos los tiempos en marzo de 2020, su bono del Riquezas a 10 abriles podría aumentar en un valía en un 35%a 40%. Más realistas, si los rendimientos caen a rodeando del 3%–3.5%, podría ver aproximadamente el 8%–13%en la apreciación de los precios en la parte superior de los pagos de cupón regulares. ¡Ausencia mal!
Por qué los rendimientos más altos son un regalo
Cuanto más altas van, más emocionado me emociona. Eso puede sonar extraño, pero aquí está por qué: creo que la tendencia a espléndido plazo para la inflación y las tasas de interés ha disminuido.
La tecnología, las ganancias de productividad, la coordinación entero y las lecciones de los ciclos pasados actúan como fuerzas deflacionales a espléndido plazo. Estos eventualmente deberían someter las tasas de interés. Adicionalmente, con la Fed reiniciando sus recortaduras de tarifas, no estoy seguro de que los rendimientos de 4%-5% sin restos de hoy no existan para siempre.
Por eso estoy comprando ahora. Cortar en estos rendimientos se siente como un regalo para mi futuro yo que ya no quiera morar en otras publicaciones para ayudar a todos ustedes para ayudar a todos ustedes a construir más riqueza y morar vidas más libres.
Más allá de los bonos del Riquezas, estoy invirtiendo más en riqueza raíces nuevamente, ya que actúan como un bono más inversión. En otras palabras, los riqueza raíces tienen más elevación durante un entorno de tasa de interés en descenso, al tiempo que proporciona protección a la descenso.
Existencias + tesoros: el combo dorado
En este momento, los inversores tienen lo mejor de los dos mundos:
- Un mercado alcista en acciones.
- Altos rendimientos libres de aventura en los bonos del Riquezas.
Esa combinación no se produce a menudo. Pero cuando lo hace, es un sueño hecho sinceridad para cualquiera que sea fuego.
Cuando me retiré en 2012 con un patrimonio neto de aproximadamente $ 3 millones, me sentí contento con esa cantidad, por lo que lógicamente ajusté mi estilo de vida para que encajara. Recuerde, no es efectivamente independiente financieramente si no hace falta para cambiar una situación subóptima. En ese momento, el mercado de títulos se sintió perfectamente, pero los rendimientos de los bonos eran un 3%–4%relativamente atractivo. Avance rápido hasta hoy: el mercado de títulos es varias veces más stop, y los rendimientos igualmente son aún más altos. Deje sobre una configuración afortunada.
Hagamos un test mental. Supongamos que ha ahorrado e invertido diligentemente más del más del más del más del más del más del más del ingreso durante 35 abriles. Ahora tiene una cartera de $ 10 millones: $ 6 millones en el S&P 500 y $ 4 millones en bonos del Riquezas que producen 4%.
- Acciones al 7% de retorno → $ 420,000.
- Tesoros al 4% → $ 160,000.
Eso es $ 580,000 de ingresos un año ayer de los impuestos, con un presupuesto anual de gastos de $ 300,000. Ni siquiera tendrías que tocar al director. Su patrimonio neto se seguiría agravando hasta que pase con mucho más peculio del que necesitará.
No subestimes los bonos del Riquezas
Es manejable descartar los bonos del Riquezas como aburridos en comparación con las nuevas empresas de IA o las acciones de memes. Pero eso sería un error. Proporcionan ingresos constantes, reducen la volatilidad de la cartera y, si las tarifas caen, pueden ofrecer ganancias de hacienda significativas.
No son llamativos, pero no necesitan serlo. Harto es hermoso cuando se alcahuetería de seguridad financiera.
Entonces, la próxima vez que esté tentado a suceder por stop los bonos del Riquezas, recuerde: igualmente pueden apreciar su valía. A veces, las inversiones menos emocionantes son las que construyen silenciosamente una riqueza duradera.
Lectores, ¿qué piensa sobre alterar en bonos del Riquezas que producen 4% o más? ¿Crees que la inflación y las tasas de interés se dirigen más bajas, o se recuperarán más stop? ¿Y sabía que los bonos del Riquezas igualmente pueden revaluarse en valía, no solo fertilizar un ingreso estable?
Sugerencias para construir más riqueza
Si cree que las tasas de interés tenderán más bajas en los próximos abriles, como lo hago, alterar en bonos y riqueza raíces puede tener mucho sentido. Más allá de los bonos del Riquezas, puede considerar Fondosuna plataforma de riqueza raíces privadas que administra más de $ 3 mil millones en activos para más de 380,000 inversores. Su cartera de propiedades comerciales residenciales e industriales está perfectamente posicionada para beneficiarse en un entorno de tasa de disminución.
Escuche y suscríbase al podcast Financial Samurai en Manzana o Spotify. Entrevisto a expertos en sus respectivos campos y discuto algunos de los temas más interesantes en este sitio. Se agradecen sus acciones, calificaciones y revisiones.
Para acelerar su alucinación a la desenvolvimiento financiera, unirse a más de 60,000 y suscríbase al Boletín de samurai financiero sin cargo. Incluso puede obtener mis publicaciones en su bandeja de entrada de correo electrónico tan pronto como salgan registrándose aquí.
Financial Samurai se encuentra entre los sitios web de finanzas personales más antiguos y más grandes de propiedad independiente, establecidos en 2009. Todo está escrito basado en la experiencia y la experiencia de primera mano.
