Recientemente tuve un tesina de ley de gestión cero de cupón por un monto de $ 102,000. Este moneda es parte del 35% de mi cartera de corretaje imponible que está en bonos. En algún superficie entre una división de Equity/Bond de 60/40 y 70/30 es lo que me gusta amparar a los 48 abriles, como un padre de doble trabajo próximo con mi esposa.
Donado que disfruto modificar más que desembolsar, lo primero que hice fue realizar los últimos rendimientos de los bonos, no los últimos autos. Y el bono que me saltó fue la fianza del Caudal de 20 abriles con un 5%.
El rendimiento de los bonos del Caudal a 20 abriles del 5% podría aventajar
Uno de los problemas con el comercio S&P 500 a 23x ganancias a avance es que los rendimientos esperados son más bajos oportuno a la reversión media de valoración. El P/E promedio en dirección a delante para el S&P 500 desde 1989 es de aproximadamente 18.5x.
Por lo tanto, debemos creer que habrá un aumento permanente en la valoración gracias a la productividad impulsada por la IA, o admitir que los múltiplos de P/E eventualmente disminuyen al promedio a espacioso plazo. Asumo un poco de los dos.
Según JP Morgan, si compró el S&P a 23x ganancias en dirección a delante en cualquier momento de la historia, en todos los casos su rendimiento anualizado en los próximos 10 abriles aterrizó entre +2% y -2%. Donado ese telón de fondo, un 5% soberano de riesgos comienza a parecer muy atractivo.
¿Cómo suena un 5% de retorno asegurado?
Si todavía estuviera en mis 20 o 30 abriles, diría que una tasa garantizada del 5% de retorno suena terrible. En aquel entonces, como un inversor de acciones de crecimiento que montaba el auge de Internet, estaba persiguiendo rendimientos anuales del más de 20%.
Pero ahora que las acciones tecnológicas ya han aumentado desde que hice mi primera inversión en acciones en 1996, la capacidad de incomunicar hacienda al 5% durante 20 abriles se siente como una vencimiento.
Cuanto más antiguo y más rico se vuelva, más atractiva se vuelve una información garantizada del 5%.
Un utópico atmósfera de fuego
Imagine que se topó con el samurai financiero en 2009 como un nuevo titulado universitario. Usted maximizó su 401 (k), ahorró al menos un 20% más a posteriori de impuestos e invirtió en acciones y caudal raíces. ¡Quieres disparar!
Posteriormente de 16 abriles de librarse e modificar $ 50,000 al año en promedio con un rendimiento compuesto del 14%, su patrimonio neto crece de $ 0 a $ 3 millones. A los 39 abriles, estás ligero para retirarse temprano a los 40. ¡Hooray! Solo gastas $ 90,000 al año, por lo que estás ligero para la vida.
Ahora imagine que $ 3 millones se encuentran en su cuenta de corretaje imponible. Posteriormente de retirar y sujetar sus ingresos activos a $ 0, puede traicionar inversiones de hasta $ 47,025 como una sola y $ 96,700 como pareja casada y acreditar un impuesto sobre las ganancias de hacienda a espacioso plazo del 0%. Luego está la deducción en serie, que le permite obtener aún más ingresos libres de impuestos en la pensión.
Si vive lo suficiente, podría cambiar los $ 3 millones libres de impuestos a los bonos bonos de 20 abriles que producen un 5%. Eso es $ 150,000 al año en ingresos garantizados y sin impuestos al estado. Podría aumentar el compra anual de $ 90,000 a $ 110,000 mientras mantiene ingresos sin riesgos.
No está mal para retirarse temprano y nunca preocuparse por quedarse sin moneda. ¡Este debería ser un atmósfera soñado que sea lo suficientemente bueno!
Pero probablemente no te pondrás 100% sin riesgos
Aunque este atmósfera garantiza la seguridad financiera, la codicia (u optimismo) generalmente anhelo. ¡Todavía queremos más, más, moooooooar! Pero tal vez ese anhelo de más no sea puramente egoísta. Incluso puede ser impulsado por razones desinteresadas.
Personalmente, ya no estoy invirtiendo solo para mí. Estoy invirtiendo para mis hijos, que aún no entienden el poder de la composición. Pero adentro de los 10 abriles, lo harán y esperan que aprecien la colchoneta que se está construyendo para ellos. Y si no valoran tanto el moneda, espero que al menos atesoren el tiempo que pasamos juntos durante el campamento de Daddy Day.
Dicho esto, aquí es donde la inversión de bricolaje se vuelve complicado. Si proporcionadamente la redención de $ 102,000 podría (debería) rodar fácilmente a los bonos del Caudal para amparar mi asignación de bonos de ~ 35%, parte de mí quiere balancearse por las cercas. Tal vez ponga $ 50,000 en acciones tecnológicas en valoraciones de hemorragia nasal, empresas privadas de IA que crecen más rápido o incluso Bitcoin.
Quiero afirmar, seguramente una empresa como el contratista de defensa AI Anduril, recién recaudando $ 2.5 mil millones a una valoración de $ 30.5 mil millones, se agravará más rápido que el 5%, ¿verdad? En solo tres abriles, pude ver a Anduril valorado en más de $ 100 mil millones. Lamento que no hay garantías cuando se manejo de inversiones de peligro.
De todos modos, estoy dispuesto a arriesgarme a tales compañías con una parte de mi hacienda invertible.
Bonos del Caudal sin riesgos como colchoneta financiera
Al final del día, un rendimiento del riquezas del 5% no tiene que ser una desafío de todo o nulo. Para los jubilados y casi retirados, puede servir como la colchoneta de su cartera, cubriendo los gastos de vida del núcleo y brindando tranquilidad.
Con esa colchoneta en su superficie, aún puede asignar una parte de hacienda en dirección a oportunidades de viejo peligro y más recompensas sin poner en peligro su estilo de vida. Esta es la logística de inversión de mancuernas en argumento.
Solo recuerde revisar no solo su asignación de activos adentro de las carteras individuales, sino asimismo en su patrimonio neto universal. Al igual que yo, puede tener múltiples carteras propagadas entre cuentas imponibles y con ventajas de impuestos, más Inversiones de hacienda de peligrocaudal raíces, o incluso alternativas como libros raros o colecciones de monedas.
Security Plus Upside es lo que hace que los bonos de los rendimientos de hoy sean tan convincentes. Pero no olvides balancearse para la fama de vez en cuando. Su futuro yo, o sus hijos, le agradecerán por ello.
¿Qué piensas, lectores? ¿Pondrías moneda en un bono del Caudal de 20 abriles que produzca un 5%? Si las tarifas caen, siempre puede traicionar temprano y obtener algunas ganancias. Entonces, positivamente, ¿cuál es el inconveniente del retiro en un retorno asegurado del 5% para una buena parte de tu vida una vez que has creado un patrimonio neto sólido?
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